North Carolina 房地产考试学习指南 2026（中文速查表）

任何个人或商业实体在北卡罗来纳州境内直接或间接从事房地产经纪业务并获得报酬（或承诺获得报酬）必须持有北卡罗来纳州房地产经纪执照。执照持有人仅以交易一方的代理身份行动。执照持有人并非自动成为 REALTOR——该术语仅适用于全国房地产经纪人协会的成员。

• ✓在北卡州境内获得或承诺获得报酬触发执照要求
• ✓「执照持有人」并非自动为「REALTOR」；REALTOR 需要全国房地产经纪人协会会员资格
• ✓房地产执照持有人仅以交易一方的代理身份行动

北卡罗来纳州只有一种执照——经纪人执照——但有多个状态类别。临时经纪人是初级状态：完成75小时的考前课程并通过考试后，经纪人执照以「临时」状态颁发。临时经纪人必须由负责经纪人监督，不得独立运营，必须完成考后教育以移除临时状态。

• ✓临时经纪人必须由负责经纪人监督，以执行任何需要执照的行为
• ✓临时经纪人不得以任何方式独立运营
• ✓临时状态是临时的；需要完成考后教育以移除该状态并保持活跃状态资格
• ✓入门要求为75小时的考前课程和通过执照考试

主持经纪人（BIC）是执照身份类别，而非独立执照。每个房地产办公室必须指定一名主持经纪人。申请资格要求：经纪人执照必须处于有效（非临时）状态，经纪人在过去5年内必须具有2年全职或4年兼职的经纪业务经验，并需完成12小时主持经纪人课程（课程完成时间不能早于指定前一年，也不能晚于指定后120天）。

• ✓主持经纪人是执照身份类别，而非独立执照
• ✓执照必须处于有效状态，不能是临时执照才能成为主持经纪人
• ✓过去5年内需具有2年全职或4年兼职的经纪业务经验
• ✓需完成12小时主持经纪人课程
• ✓每个房地产办公室必须指定一名主持经纪人

代表他人从事经纪活动以获取报酬需要获得执照，对于有限数量的交易没有豁免，也没有最低费用门槛。活动包括挂牌、买卖、租赁、进行拍卖、处理与业务销售有关的权益，以及因报酬而介绍一方。任何执照持有人均不得向无执照人士支付寻客费、介绍费或中介费。

• ✓即使只有一项因报酬进行的交易也需要执照；对有限交易没有豁免
• ✓没有费用低于触发执照要求的阈值
• ✓因报酬介绍一方是需要执照的活动
• ✓任何执照持有人均不得向无执照人士支付寻客费、介绍费或中介费

《北卡罗来纳州法典》第93A-6(a)(1)条禁止故意和过失性的虚假陈述或重要事实的遗漏。虚假陈述是传达虚假信息；遗漏是在存在披露义务的情况下未予披露。故意行为涉及实际知识和蓄意行为；过失行为发生在执业人员「应该合理地知道」真相的情况下，即使是出于善意也适用。

• ✓故意和过失性虚假陈述或遗漏均被禁止
• ✓故意需要实际知识和蓄意行为
• ✓过失适用于执业人员「应该合理地知道」的情况，即使出于善意
• ✓重要事实必须向委托人和有交易关系的第三方披露

委员会要求披露的重要事实包括：关于财产本身的事实（结构/机械缺陷）；与财产直接相关的事实（待定的分区变更、规划的高速公路）；影响委托人完成交易能力的事实（待决的止赎）；以及已知对当事人特别重要的事实（例如，增加游泳池的能力）。无论代理哪一方，重要事实必须向委托人和第三方披露。

• ✓重要事实包括财产缺陷、外部条件、完成交易的能力和特别重要的事实
• ✓无论代理人代表哪一方，重要事实必须披露
• ✓代理人还必须向委托人披露影响委托人权利或决定的任何事项

根据G.S. 39-50和42-14.2，财产曾被已故人员或患有严重疾病的人占用这一事实不属于实质性事实，注册性犯罪者在财产附近占用、曾占用或居住这一事实也不属于实质性事实。经纪人无需主动披露这些信息；如果被问及，可以拒绝回答或诚实回答（但不得故意作虚假陈述）。经纪人不能回答有关占用人艾滋病病毒/艾滋病的询问，因为《公平住房法》将其视为残疾。

• ✓死亡、严重疾病和财产附近的注册性犯罪者都不属于实质性事实
• ✓经纪人无需主动披露这些事实，但不得故意作虚假陈述
• ✓根据《公平住房法》，经纪人被禁止回答有关占用人艾滋病病毒/艾滋病的询问

G.S. 93A-6(a)(4) 禁止在未知会所有当事人的情况下代理一个以上的当事人。规则 A.0104(d)/(i) 要求双重代理需取得明确的书面授权。自我交易（获取秘密利润）被禁止。代理人必须向双方披露任何可能影响其忠诚度的关系（例如，亲戚买家）。G.S. 93A-6(a)(6) 禁止在经纪人关联方不知情和未经同意的情况下代理另一经纪人。

• ✓在未知会所有当事人的情况下代理一个以上当事人被禁止
• ✓双重代理需要获得各方明确的书面授权
• ✓自我交易/秘密利润被禁止
• ✓临时经纪人在任何时间都不能同时为多个公司工作

任何违反州《公平住房法》的行为都被视为不当行为和《许可证法》的违反。许可证持有人不得以种族、肤色、宗教、民族血统、性别、家庭状况或残疾为由，以任何方式进行经纪业务或宣传其经纪人身份。

• ✓《公平住房法》违反行为是《许可证法》的违反
• ✓许可证持有人不能因种族、肤色、宗教、民族血统、性别、家庭状况或残疾而进行歧视

北卡罗来纳州法律第93A-13条和规则A.0104(a)规定所有代理协议必须以书面形式签署。卖方/出租人（产权所有人）协议必须在提供服务之前以书面形式签署。买方/承租人代理可以口头开始，但必须在任何一方提出要约时以书面形式签署。口头买方/承租人协议必须是非独占性、无期限且可随时终止的。

• ✓所有代理协议必须以书面形式签署
• ✓产权所有人（卖方/出租人）协议必须在提供服务之前以书面形式签署
• ✓买方/承租人协议可以口头开始，但必须在任何一方提出要约时以书面形式签署
• ✓口头买方/承租人协议必须是非独占性、无期限且可随时终止的

每份书面代理协议必须：规定明确的到期日期，并在该日期无需通知即终止（房东-租户采购协议如果可通过通知终止，可自动续期）；以清晰且显著的方式包含规则 A.0104(b) 的非歧视条款；并包含签署执业人员的执业证号。

• ✓必须规定明确的到期日期，并在到期时无需提前通知即终止
• ✓必须包含非歧视（公平住房）条款，以显著方式列明
• ✓必须包含签署的个人执业人员的执业证号

规则A.0104(c)要求许可证持有人在销售交易中在首次实质性接触时提供与房地产经纪人合作的披露，与买方/卖方审查该披露，并就代理关系达成协议。仅仅递交表格是不够的。如果接触是通过电话或电子手段进行的，应立即披露您代表谁，并在三天内发送书面披露。

• ✓代理披露要求仅适用于销售交易
• ✓披露必须在首次实质性接触时进行并审查，而不仅仅是递交
• ✓首次实质性接触发生在讨论涉及买方的需求/财务状况时
• ✓通过电话或电子接触，书面披露必须在三天内发送

规则A.0104(d)规定，在充当双重代理之前，必须获得所有各方的书面授权，适用于销售和租赁交易。在销售中，此授权通常包含在上市/买方代理合同中。一项例外规定允许在买方/租户根据口头代理协议行动的有限期限内进行口头双重代理，但必须在代理方当事人提出要约之前获得书面授权。在开始双重代理之前，仍需要所有各方的口头同意。

• ✓销售和租赁交易中，所有各方需提供双重代理的书面授权
• ✓仅当买方/租户根据口头代理协议行动时，才允许有限期限的口头双重代理
• ✓必须在代理当事人提出要约之前或之时获得书面双重代理授权
• ✓在开始双重代理之前，仍需要所有各方的口头同意

A.0106规则（实施G.S. 93A-6(a)(13)）要求在经纪人收到后的三天内交付已执行的代理协议、合同、要约、租赁、期权等副本。要约必须尽快提交给卖方——三天限期仅是卖方无法获得时的最后期限。即使存在待处理的合同，也必须提交要约（建议咨询律师）。签署要约的买方必须立即获得一份副本。

• ✓在经纪人收到后的三天内交付已执行文件的副本
• ✓要约必须尽快提交给卖方，不能延迟三天
• ✓即使该房产上已有待处理的合同，也必须提交要约
• ✓签署要约的买方必须立即获得一份副本

A.0110 规则要求每个公司为其主办公室指定一个 BIC，并在每个分支机构指定不同的 BIC。任何经纪人不得是多个办公室的 BIC；任何办公室不得有多个 BIC。满足所有四个条件的中介公司不需要 BIC。独资经营者如果持有他人信托资金、以经纪人身份宣传/推广服务或有其他联属经纪人，则必须是 BIC。宣传/推广包括广告、名片、口头招揽和房产挂牌。

• ✓每个主办公室和分支机构必须有一个单独指定的 BIC
• ✓任何经纪人不得是多个办公室的 BIC；任何办公室不得有多个 BIC
• ✓独资经营者如果持有信托资金、宣传服务或有联属经纪人，则必须是 BIC
• ✓仅持有经纪人自有房产的租户安全押金不会触发 BIC 要求

第47E章要求大多数住宅业主为买家完成住宅物业和业主协会披露声明，回答是/否/无代理。未能提供该声明将允许买家在合同接受后三个日历日内以书面形式取消。还必须在报价前提供单独的矿物、石油和天然气（MOGS）披露。持证人可以协助但不能为卖家完成这些文件或就代理提供建议；他们仍必须披露所有已知的重要事实。

• ✓大多数住宅卖家必须提供住宅物业和业主协会披露声明
• ✓未能提供该声明将允许买家在合同接受后三个日历日内取消
• ✓必须在购买报价前提供单独的MOGS披露
• ✓持证人必须披露重要事实，无论卖家在表格上的代理如何

信托金是指经纪人作为代理人或临时受托人在房地产事务中代表他人持有的资金。常见例子包括定金、首付款、租户押金、租金、业主协会会费/评估费和清算款项。对于短期租赁，还包括预订定金和总租赁收入的销售税。

• ✓信托金是经纪人作为代理人或受托人代表他人持有的资金
• ✓例子包括定金、押金、租金、业主协会会费和清算款项
• ✓短期租赁信托金包括预订定金和总租赁收入的销售税

信托/托管账户仅持有信托资金，具有三个特征：独立性（仅持有他人资金）、托管性（仅由经纪人/指定人控制支付）和按需可用性。它必须是在获得联邦保险、在北卡罗来州合法经营且同意向委员会提供记录的金融机构中开设的活期存款账户。如果满足这些条件，银行可以位于北卡罗来州以外。

• ✓信托账户是独立的、托管的且按需可用
• ✓它必须是在获得联邦保险、在北卡罗来州合法经营的金融机构中开设的活期存款账户
• ✓该金融机构必须同意向委员会提供记录
• ✓如果满足所有条件，银行可以位于北卡罗来州以外

经纪人中介必须确保「信托账户」或「第三方托管账户」字样出现在签名卡、对账单、存款单和支票上。适当的账户指定和准确的记录可保护存款在经纪人破产、死亡或存在留置权的情况下不被冻结或查封。联邦存款保险为代表个人持有的资金提供高达250,000美元的保险，因此正确指定的账户可以超过250,000美元，同时每个个人的利益仍然受到保险保护。

• ✓「信托账户」或「第三方托管账户」必须出现在所有签名卡、对账单、存款单和支票上
• ✓适当的账户指定可在经纪人破产或死亡时保护存款不被查封
• ✓联邦存款保险为代表每个个人持有的资金提供高达250,000美元的保险

当经纪人或其附属持证人占有信托资金时，经纪人必须开立/维护信托账户；不活跃的经纪人或那些不处理他人资金的经纪人不需要。经纪人通常只需要一个信托账户来存放所有信托资金。但是，规则A.0118(a)要求为每个管理的HOA/POA设立单独的信托账户，并至少每季度提供一次书面报表。出租自己住宅物业的经纪人可能需要根据G.S. 42-50开立信托账户。

• ✓当经纪人/附属持证人占有信托资金时，需要信托账户
• ✓通常只需要一个信托账户来存放所有信托资金
• ✓为每个管理的HOA/POA需要设立单独的信托账户，并至少每季度提供一次报表

G.S. 93A-6(a)(12)禁止经纪人将自己的资金与他人的资金混合。经纪人不得将个人或业务资金存入信托账户（有限的银行费用基金除外），也不得将经纪人拥有所有权的财产的信托资金存入信托账户。为了支付（而非规避）银行服务费用，经纪人可以在信托账户中保留最多100美元的个人资金（或支付费用所需的金额），并在个人资金账簿上妥善记录。

• ✓经纪人不得将个人或业务资金与他人的信托资金混合
• ✓经纪人拥有的财产资金不得进入经纪公司的信托账户
• ✓最多可以保留100美元的个人资金用于支付银行服务费用
• ✓信托账户中的个人资金必须在个人资金账簿上记录

规则A.0117要求保持他人资金存款、维护和提取的完整记录；委员会可以在未事先通知的情况下检查信托记录。规则A.0110(g)(4)使BIC负责妥善维护信托账户和记录。虽然BIC可以将记录保管委托给文员，但BIC仍对保管和托管负责，且对信托资金的访问权限必须受到限制并得到严格控制。

• ✓经纪人必须保持信托存款、维护和提取的完整记录
• ✓委员会可以在未事先通知的情况下检查信托记录
• ✓BIC最终负责信托账户和记录的妥善维护
• ✓即使委托他人处理，对信托资金的访问权限也必须受到限制并得到严格控制

根据规则 A.0116，信托资金通常必须在收到后的三个银行日内存入。例外：定金和租户押金必须在要约/租约被接受后的三个银行日内存入——除非以现金形式支付，现金必须在收到后的三个银行日内存入，不论是否接受。临时经纪人收到的所有信托资金必须立即交付给 BIC；非居民有限商业经纪人立即交付给所在州的 NC 经纪人。

• ✓信托资金通常必须在收到后的三个银行日内存入
• ✓定金和押金在接受后的三个银行日内存入
• ✓现金必须在收到后的三个银行日内存入，不论是否接受
• ✓临时经纪人必须立即将信托资金交付给其 BIC

A.0116(e)规则允许BIC在预期结算日期前不超过10天将定金转移给结算律师/结算代理人；在未获得双方书面同意的情况下，不能在结算前支付（例如，不用于支付检查报告）。对于非保证金争议（A.0116(d)规则），经纪人必须保留资金，直到获得双方的书面释放或法院命令；G.S. 93A-12程序允许向法院书记官处存放。

• ✓定金可在结算前不超过10天转移给结算代理人
• ✓在未获得双方书面同意的情况下，不能在结算前支付定金
• ✓有争议的非保证金必须保留，直到获得书面释放或法院命令

规则A.0116(g)规定，每个持证人有责任保护他人的金钱或财产。经纪人不得将他人的金钱/财产挪作己用，用于非预期的目的，或协助他人进行挪用或误用。

• ✓每个持证人必须保护他人的金钱或财产
• ✓经纪人不得挪用或误用他人的金钱或财产，也不得协助他人这样做

完成执照后教育的临时经纪人无需参加另一次考试即可成为非临时经纪人。非临时经纪人无需由负责经纪人监督即可保持活跃状态。过去3年内持有等效执照的州外申请人只需参加考试的州级部分。

• ✓临时经纪人通过完成执照后教育成为经纪人，无需新的考试
• ✓非临时经纪人无需负责经纪人即可保持活跃状态
• ✓符合条件的州外申请人（过去3年内持有等效执照）只需参加考试的州级部分

在北卡罗来州以外居住且在其主要业务所在地持有有效执照的经纪人/销售代理可获得北卡罗来州有限非居民商业经纪人执照，用于商业房地产交易。他们保持与州外公司的隶属关系，没有北卡罗来州 BIC，但必须与一位监督他们的北卡罗来州常驻经纪人（非临时性）签订经纪人隶属通知书和经纪合作协议。这是一份单独的执照。

• ✓仅适用于北卡罗来州的商业房地产
• ✓必须与北卡罗来州常驻经纪人签订经纪人隶属通知书和经纪合作协议
• ✓监督的北卡罗来州经纪人不能处于临时性状态
• ✓这是一份单独的执照

除了个人外，商业实体必须获得许可才能从事房地产经纪业务。任何公司、合伙企业、有限责任公司、协会或其他商业实体（除了个人独资企业外）必须获得单独的房地产经纪公司许可证。

• ✓从事经纪业务的商业实体必须获得单独的房地产经纪公司许可证
• ✓个人独资企业是例外，不需要单独的公司许可证

无证的带薪或按小时计酬（而非按交易计酬）的员工可以执行有限的行政行为：转接电话、提交由持证人准备的MLS数据、获取公开记录、按持证人指示放置标志/钥匙柜、安排小修、快递文件、提供基本的广告房产信息、安排看房、显示/出租由雇主经纪人管理的出租物业、输入由持证人填写的表格、以及在BIC密切监督下处理信任存款。

• ✓无证员工必须是带薪或按小时计酬，而非按交易计酬
• ✓他们只能提供在广告中出现的基本房产事实信息
• ✓他们只能针对由其雇主经纪人管理的出租物业显示和执行预先印刷的租赁协议
• ✓信任资金的处理应在BIC的密切监督下进行，BIC保持责任

某些人员/实体不需要获得许可证，包括：在常规管理过程中出售/租赁自有财产的商业实体（延伸至高管/员工/合伙人/经理）；仅代理已开始的合同的最终完成的代理人；从事法律实践的北卡罗来纳州律师；破产管理人、受托人、监护人、管理人、遗嘱执行人或受法院命令约束的人员；根据信托/信托契约/遗嘱的受托人；某些领薪房产管理员工；出售/租赁自有财产的个人业主；以及住房当局。

• ✓出售或租赁自有财产的业主不需要许可证
• ✓代理人豁免仅适用于已开始的交易的最终完成
• ✓北卡罗来纳州律师仅在从事构成法律实践的行为时才获得豁免
• ✓不能通过获得委托书来规避豁免

北卡罗来纳州房地产委员会由9名成员组成，任期为3年（其中7人由州长任命，2人由州议会任命）。至少3名成员必须是持证房地产经纪人，至少2名必须是社会成员。其主要目的是保护公众利益。权力包括颁发执照、教育项目以及对持证人的监管和纪律处分。委员会不能监管佣金/费用，也不能仲裁关于佣金率的合同纠纷。

• ✓委员会由9名成员组成，任期为3年
• ✓至少3名成员必须是持证房地产经纪人；至少2名必须是社会成员
• ✓主要目的是保护公众利益
• ✓委员会不能监管佣金/费用，也不能仲裁佣金纠纷

委员会可以谴责、斥责、暂停或撤销执照，并可接受执照持有人的主动交还。即使执照持有人为自己购买/出售/租赁房产，也应受纪律处分。委员会可以向高等法院寻求禁止令救济。违反《执照法》是可被起诉的轻罪，但委员会的裁定不构成刑事定罪。

• ✓纪律处分行为：谴责、斥责、暂停、撤销执照
• ✓执照持有人在自己的交易中从事禁止行为时可受纪律处分 [G.S. 93A-6(b)(3)]
• ✓违反规定是刑事轻罪，但委员会的裁定不构成刑事定罪

挂牌经纪人通常对疏忽陈述不实需要承担比成交经纪人（卖方次级经纪人）更高的注意义务标准，因为挂牌经纪人最有利于证实和核实房产事实。成交经纪人可以合理地依赖多重上市服务（MLS）数据，除非一个合理谨慎的经纪人应该识别其中的错误。在某些情况下，买方经纪人由于对买方的代理义务和对买方特定需求的了解，可能被要求承担更高的注意义务标准。

• ✓挂牌经纪人对疏忽陈述不实的注意义务标准高于卖方次级经纪人
• ✓在没有明显错误的情况下，成交经纪人可以合理地依赖多重上市服务（MLS）数据
• ✓由于对买方的代理义务，买方经纪人在某些情况下可能被要求承担更高的注意义务标准

故意遗漏是指执业人员实际了解某项重要事实并有披露义务，但故意不予披露的情况。过失遗漏是指执业人员缺乏实际知识，但谨慎的执业人员「应该合理地知道」——从而产生发现和披露的义务。买方代理人必须向买方披露影响买方决定的信息（例如卖方的动机），但在代表买方时，不得向卖方披露买方的机密信息。

• ✓故意遗漏需要实际知识加上披露义务
• ✓过失遗漏产生了发现和披露谨慎的执业人员应该知道的事实的义务
• ✓买方代理人必须向买方披露卖方动机信息
• ✓在双重代理（内部）的情况下，不披露一方的个人情况不构成故意遗漏

经纪人不得为违反《执业证书法》的行为支付佣金或有价代价，包括向无证人士支付执业行为的费用，或向无证人士（包括业主转介和租户转介计划）支付寻源费/转介费/中介费。暂定经纪人只能接受其本人聘用的经纪人/公司的报酬；对另一家公司的暂定经纪人的付款必须通过该暂定经纪人聘用的经纪人办理。

• ✓不得向无证人士支付需要执业证书的行为费用
• ✓不得向无证人士支付寻源费/转介费/中介费，包括转介计划
• ✓暂定经纪人只能由其聘用的经纪人/公司支付报酬
• ✓如果在提供所有服务时执业证书有效，即使在支付时已失效或过期，支付也是恰当的

G.S. 93A-6(a)(8)允许因表现出不适格或无能的行为而采取纪律措施（例如，不当完成合同、未能提供挂牌/管理服务、收入/支出报告不准确）。G.S. 93A-6(a)(10)禁止任何其他不当、欺诈或不诚实交易，由案例逐一判断，包括违反技能/谨慎/勤勉义务以及任何《州公平住房法》违规行为。

• ✓不适格/无能和不当/欺诈/不诚实交易是广泛的兜底理由
• ✓违反《公平住房法》构成违反许可证法律的不当行为
• ✓双重合同（合同风筝欺诈）用于抵押贷款欺诈是被禁止的不当交易

执业许可人不得为他人提供法律服务。他们可以「填写」由律师起草的预印合同表格，但绝不可完成契约或信托契约。他们不得进行产权摘要、提供产权意见或提供法律建议。解释合同条款是可以接受且推荐的做法，但就法律后果提出建议是被禁止的。

• ✓执业许可人不得起草法律文件，如契约、信托契约、租赁或合同
• ✓执业许可人可以填写预印表格，但绝不可完成契约或信托契约表格
• ✓执业许可人可以解释合同条款，但不得就法律后果提出建议

Rule A.0104(f) 要求买方代理在初始接触时（通常是在安排看房时）向卖方或卖方代理披露其代理身份。初始披露可以是口头形式，但书面确认必须不迟于交付要约时提供（拍卖销售除外），通常包含在要约本身中。

• ✓买方代理必须在与卖方或挂牌公司的初始接触时披露其代理身份
• ✓书面确认必须不迟于交付购买要约时提供
• ✓确认通常包含在购买要约中（由 Rule A.0112 要求）

规则A.0104(i)规定，代表同一销售交易中多方的公司是双重代理人，其所有关联执业人员也都是双重代理人。指定代理（第j-m段）允许公司在内部双重代理中指定一名代理人仅代表卖方，另一名代理人仅代表买方，恢复了代理权。指定代理的权限必须在书面形式上，且时间不晚于书面双重代理要求的时间。

• ✓代表双方的公司是双重代理人，所有关联执业人员都成为双重代理人
• ✓指定代理在内部双重代理中为每个客户分配单独的代理人
• ✓指定代理恢复客户代理权，不同于中立的标准双重代理
• ✓指定代理的权限必须以书面形式存在

拥有产权权益的经纪人在销售该产权时不能代表买方（例外：商业房地产权益少于25%，买方在充分书面披露后同意）。如果代理经纪人没有产权权益且买方在披露后同意，企业可以代表经纪人自有产权的买方。挂牌经纪人/企业购买挂牌产权必须以书面形式披露利益冲突，并给予卖方终止权。

• ✓经纪人不能代表经纪人拥有产权权益的产权买方（商业房地产权益少于25%的有限例外）
• ✓挂牌经纪人/企业购买挂牌产权必须以书面形式披露利益冲突
• ✓经纪人/企业必须在卖方要求时在购买前终止挂牌

经纪人必须在个人/公司/贸易名称、住所/公司地址、电话号码和电子邮件每次变更后的10天内以书面形式通知委员会。使用假定名称进行广告宣传（不包含持证人姓氏或与公司法定登记名称不同的名称）需要根据G.S. 66-71.4提交假定名称证书并通知委员会。独资经营者/合伙企业名称不得包括无执照人员或临时经纪人；使用其他经纪人的名称需要获得该经纪人的许可。

• ✓在姓名、地址、电话或电子邮件变更后的10天内通知委员会
• ✓使用假定名称进行广告宣传需要假定名称证书和委员会通知
• ✓当名称省略持证人的姓氏或与公司法定名称不同时，该名称被视为「假定名称」
• ✓使用现任、非现任或已取消执照的经纪人的名称需要获得该经纪人的许可

规则 A.0105 要求有适当的权限进行广告宣传。经纪人未经业主书面同意，不得为房产做广告或张贴待售/待租标牌。经纪人未经 BIC 同意且未包含公司/独资企业名称，不得为经纪服务做广告。虚假广告——暗示委托人在没有经纪人参与的情况下进行销售/出租的广告——被禁止；所有广告必须表明是由经纪人或经纪公司进行的。

• ✓在为房产做广告或张贴标牌之前，需要业主的书面同意
• ✓广告必须包含公司/独资企业名称，并获得 BIC 的同意
• ✓虚假广告被禁止；广告必须披露是由经纪人或经纪公司进行的

G.S. 93A-6(a)(14)要求经纪人在房产销售成交时，提交准确、详细的交割声明，说明经纪人知道或应该知道的所有资金的收入和支出情况。经纪人可以依赖律师/结算代理人的声明，但必须审查其准确性并通知相关方存在的错误。TRID用分别针对借款人和卖方的交割披露替代了HUD-1表格（自2015年10月3日起生效）。

• ✓经纪人必须在成交时提交准确、详细的交割声明
• ✓经纪人可以依赖律师的声明，但必须审查其准确性并报告错误
• ✓经纪人必须确认其直接知识范围内信息的准确性（价格、佣金、定金）

第A.0108条规则要求经纪人从交易结束或所有信托资金支付之日起（以较晚者为准），保留交易记录三年。如果代理协议在结束前终止，记录应在终止或最终支付之后保留三年（以较晚者为准）。记录包括合同、租赁协议、报价（包括被拒绝的）、代理合同、信托记录、披露、比较市场分析、广告和通讯。个人经纪人必须在收到后三天内将副本提供给公司。

• ✓从交易结束或最终信托资金支付之日起保留记录三年（以较晚者为准）
• ✓记录包括被拒绝的报价、披露、信托记录和比较市场分析
• ✓个人经纪人必须在收到后三天内将记录副本提供给公司

A.0109规则管辖赔偿披露。许可证持有人不能在没有委托人书面同意的情况下从供应商处获得代表委托人所做开支的对价。许可证持有人不能在没有充分和及时披露的情况下因推荐或获取任何一方的服务而获得对价。在销售中，经纪人不能从委托人处获得超过名义上的赔偿，除非在书面合同中，或从他人处获得赔偿，除非充分和及时披露。名义上意味着微不足道（例如，25美元葡萄酒瓶或50美元礼品卡）。

• ✓与委托人开支相关的供应商赔偿需要委托人的书面同意
• ✓推荐服务的赔偿需要向相关方进行充分和及时的披露
• ✓来自他人的超过名义价值的销售赔偿需要充分和及时的书面披露
• ✓名义赔偿（微不足道或象征性价值）不需要同意

北卡罗来纳州规则A.0109(g)确认持证人不得对无执照人员或实体进行补偿或分享补偿，这些人员或实体为需要北卡罗来纳州执照的行为。北卡罗来纳州的经纪人可以与州外执照持有人分享佣金或支付推荐费，但前提是该执照持有人在北卡罗来纳州境内不进行任何经纪服务。一个狭隘的例外允许仅为度假租赁向旅行社支付推荐费。任何RESPA禁止的费用或回扣都不允许。

• ✓不得向无执照人员支付需要北卡罗来纳州执照的行为的报酬
• ✓州外执照持有人只有在北卡罗来纳州境内不进行任何经纪服务时才能获得报酬
• ✓不允许RESPA禁止的费用和回扣

为获得BIC合格资格，经纪人必须具有活跃（非临时）资格，在前5年内具有2年全职/4年兼职经纪业经验（或具有北卡罗来纳州律师资格），并在指定后120天内完成12小时BIC课程。为维持该资格，经纪人必须及时续期、保持活跃资格，并每年在6月10日前完成4小时BIC更新课程（BICUP）加4小时继续教育选修课。未在6月10日前完成这些要求将导致次年7月1日失去BIC合格资格。

• ✓BIC合格资格需要活跃的非临时资格加上过去5年内2年全职/4年兼职经验
• ✓12小时BIC课程必须在指定后120天内完成
• ✓年度维持需要在6月10日前完成BICUP课程加4小时继续教育选修课
• ✓重新获得的BIC必须重新参加12小时BIC课程，无例外

规则A.0113要求执照持有人在最终判决/命令作出后60天内，向委员会报告任何刑事定罪（重罪或轻罪）、军事军法庭定罪、公证委员会处罚或任何专业执照的限制/暂停/撤销。这是一项持续义务。酒后驾车（DWI）属于轻罪，必须报告。

• ✓在60天内报告重罪/轻罪定罪和专业执照处罚
• ✓报告义务是持续的
• ✓酒后驾车（DWI）作为一种轻罪，必须报告

经纪人只有在获得对基金有权益的所有当事人的书面授权后，才能将信托资金存入计息账户，授权应明确指定利息如何支付以及支付给谁。如果授权包含在交易工具中，必须清晰显著。所有信托账户必须保持活期账户性质，因此禁止将信托资金投资于证券、债券或定期存单。

• ✓计息信托账户需要所有权益方事先提供书面授权
• ✓授权必须明确指定利息如何支付以及支付给谁
• ✓信托账户必须保持活期账户性质；禁止投资于证券、债券或定期存单

规则A.0116(b)(4)允许经纪人持有以卖方名义签发的支票，用于选择权或尽职调查费，仅用于交付给卖方（或根据买方指示退还给买方）；由于这些支票不以经纪人名义签发，所以不存入信托账户。经纪人在合同接受后不得持有该票据超过三个营业日。如果买方以现金支付这些费用，必须在三个银行日内存入信托账户。

• ✓以卖方名义签发的选择权/尽职调查费支票用于交付，不存入信托账户
• ✓经纪人在合同接受后不得持有该票据超过三个营业日
• ✓以现金支付的选择权/尽职调查费必须在三个银行日内存入信托账户

根据G.S. 93A第6条，BPO和CMA具有相同的法律含义：由持证经纪人对物业可能销售或租赁价格的估计。非临时性经纪人（活跃状态）可以为各方收费进行BPO/CMA；临时性经纪人绝对不能收费进行此项工作。BPO/CMA不能用于确定抵押贷款发放的价值，仅能估计可能的销售或租赁价格，不能估计价值——估计价值会使其成为需要评估师的评估。

• ✓BPO和CMA具有相同的法律含义
• ✓临时性经纪人绝对不能收费进行BPO/CMA
• ✓BPO/CMA不能用于抵押贷款发放价值确定
• ✓BPO/CMA仅估计可能的销售或租赁价格，不估计价值（价值估计需要评估师）

自1957年7月1日以来，北卡罗来纳州任何个人或商业实体未经北卡罗来纳州房地产委员会颁发的许可证，不得担任房地产经纪人、从事该行业或自称从事该行业。即使该人在其他州获得许可并与北卡罗来纳州持证经纪人有关联，也需要获得北卡罗来纳州许可证。

• ✓任何个人或实体未经委员会颁发的许可证不得担任经纪人
• ✓与北卡罗来纳州经纪人有关联的州外持证人员仍必须获得北卡罗来纳州许可证
• ✓违反G.S. 93A-1被视为一级轻罪

房地产经纪人是指任何自然人或商业实体，为获得报酬或有价代价（或承诺），代表他人列挂、销售、购买、拍卖、协商、交换、出租或租赁房地产或其改善物的人或机构。报酬和代表他人行为是触发许可证要求的关键要素。

• ✓为获得报酬而代表他人行为触发经纪人许可证要求
• ✓仅充当拍卖会的叫卖者被明确排除在经纪人定义之外
• ✓该活动必须涉及房地产或其改善物

主管经纪人（BIC）是被指定为负责在特定办公室监督临时经纪人以及由规则规定的其他行政和监督职责的经纪人。临时经纪人是指根据G.S. 93A-4(a1)或93A-4.3的规定，在等待完成许可证后教育或经验期间，在执行任何需要许可证的行为时必须由BIC监督的经纪人。

• ✓主管经纪人在特定办公室监督临时经纪人
• ✓临时经纪人在执行所有需要许可证的活动时必须由主管经纪人监督
• ✓房地产销售人员是指2006年4月1日前曾持有此类许可证的任何人

经纪人执照申请人必须至少年满18岁，且在申请前三年内完成至少75小时的委员会认证教育机构（或同等教育/经验）提供的执前培训。申请费为100美元（委员会可通过规则提高费用，但不超过120美元，且12个月内涨幅不超过5美元）。

• ✓申请人必须至少年满18岁
• ✓申请人必须在申请前三年内完成75小时的执前课程或同等课程
• ✓申请人必须证明其具有能力、诚实、良好品格和一般适格性

任何在2006年4月1日或之后获得经纪人执照的人员最初被分类为临时经纪人，必须在初始执照获得后18个月内完成90小时的执照后教育计划。完成该计划可终止临时身份；如未完成，执照将被置于非活跃状态，直到满足要求。

• ✓临时经纪人必须在初始执照获得后18个月内完成90小时的执照后教育
• ✓完成执照后教育可终止临时身份
• ✓未在18个月内完成将导致执照被置于非活跃状态

经过听证会后，委员会可以因列举的违反行为对执业人员进行暂停、撤销、谴责或非难，包括故意或过失的虚假陈述或隐瞒重要事实、虚假承诺、未披露的双重代理、未能对他人资金进行记账、不诚实或无能、不当、欺诈或不诚实交易、执业法律、混合信托基金以及违反委员会的任何规则。

• ✓在未获得所有当事人知悉的情况下代理多方（未披露的双重代理）是纪律处分的事由
• ✓在合理期限内未能对他人的资金进行记账或汇出是纪律处分的事由
• ✓违反委员会采纳的任何规则是纪律处分的事由

经纪人必须将作为持证人（或作为与房地产相关的他人资金的托管人/保管人）收到的所有资金保存并存入信托或托管账户，不能与自己的资金混合。信托账户通常不能产生利息，除非委托人以书面形式授权。该账户必须是北卡罗来纳州联邦保险存款机构的活期存款账户，且必须允许委员会进行检查。

• ✓禁止将客户资金与经纪人自己的资金混合，这是受到纪律处分的理由
• ✓信托/托管账户必须是北卡罗来纳州联邦保险机构的活期存款账户，并允许委员会进行检查
• ✓信托账户只有在委托人以书面形式授权并规定利息支付方式的情况下才能产生利息

根据 G.S. 93A-13，经纪人与其客户之间就经纪服务协议进行追偿的任何诉讼仅在合同以书面形式存在且由应受约束的当事人（或授权人士）签署时才有效。这使得房地产服务协议仅在以书面形式确定时才具有约束力。

• ✓经纪人不能基于未以书面形式订立的服务协议追偿权益
• ✓书面合同必须由应受约束的当事人或其授权代理人签署

G.S. 93A-1 和 93A-2 不适用于在常规管理过程中在自己的财产上进行行为的业主或出租人。该豁免适用于豁免公司的W-2高管/员工、合伙企业的普通合伙人/W-2员工、有限责任公司的经理/成员经理/W-2员工，以及紧密持有实体的自然人业主。

• ✓业主/出租人处理自己的财产时，如果该行为与管理该财产有关，则豁免
• ✓紧密持有的商业实体是指拥有不超过两个法律所有人（其中至少有一个自然人）的有限责任公司或公司
• ✓使用豁免的人必须向所有当事人提供书面披露，说明他们无执照、声称的具体豁免以及业主的法律名称和地址

获得许可的房产经纪公司的薪资制W-2员工代表业主管理物业，可在无需执照的情况下执行有限的租赁任务：展示单位、提供租赁信息、接受申请、填写预印租赁表格，以及接受应付给业主或经纪公司的押金/租金。该员工不得协商押金金额、租金或租赁条款。

• ✓薪资制员工不得协商保证金、租金或租赁协议
• ✓押金和租金支付必须仅应付给业主或雇用经纪公司
• ✓对于G.S. 42A下的度假租赁，员工只能根据房东授权且由经纪公司提供的书面日程表报价/条款

委员会可以制定与该章节一致的合理的细则和规则，但不能规制执业者收取的佣金、薪金或费用。委员会完全自筹资金——其支出绝不能从州财政支付，总支出不能超过总收入。

• ✓委员会不能制定规制执业者收取的佣金、薪金或费用的规则
• ✓委员会的支出绝不能从州财政支付
• ✓委员会不能授权无执业执照的人士为他人协商房地产交易

申请人必须通过测试与公共利益相关能力的委员会考试。通过或不通过状态是公开记录，但成绩不是。申请人必须令委员会满意其道德品质和总体适格性，并必须获得犯罪记录报告；此类报告是保密的，不是公开记录。

• ✓一个人是否通过是公开记录；考试成绩不是公开记录
• ✓申请人必须从指定机构获取并支付犯罪记录报告费用
• ✓在申请过程中获得的犯罪、信用和适格性报告是保密的

执照在颁发后的6月30日过期，除非续期，否则失效。续期可在过期前45天内进行；续期费用为45美元（规则最高为60美元）。已过期/吊销/暂停执照的恢复费用为续期费用的两倍。如果在过期后六个月内未恢复，北卡罗来纳州房地产委员会可将该人视为从未获得过执照，需其满足原始执照要求，包括参加考试。

• ✓执照在颁发后的6月30日过期，必须续期才能保持有效
• ✓恢复费用等于执照续期费用的两倍
• ✓如果在过期后六个月内未恢复，该人可被视为新申请人，需满足考试要求

受害人可以因获得执照的房地产经纪人对信托基金的挪用而从基金中获得直接金钱损失的赔偿。赔偿仅限于无法通过其他方式收回的被挪用信托基金。该索赔需要诉讼、关于挪用的最终判决，以及该判决的未满足执行。

• ✓损失必须来自于在需要执照的能力范围内行动的获得执照的经纪人对信托基金的挪用
• ✓该人必须起诉经纪人，并在开始诉讼后60天内向委员会提交书面通知（如果索赔额低于3,000美元，在所有诉讼程序终止后的60天内，不包括律师费）
• ✓必须获得关于挪用的最终判决，且该判决的执行必须全部或部分未被满足
• ✓付款申请必须在所有司法程序（包括上诉）终止后的一年内提交

从基金中的赔偿按交易和持证人设有上限。基金不支付惩罚性、后续性、附带性或特殊损害赔偿、罚款、利息或诉讼费用。当索赔超过可用限额时，在申请人之间按比例分配。

• ✓无论受害人数量或地块数量如何，基金每笔交易的责任不超过 50,000 美元
• ✓每位持证人在一个日历年内的支付不能超过 25,000 美元，且每位持证人的累计支付不能超过 75,000 美元
• ✓基金不支付后续性、惩罚性、多重性、附带性或特殊损害赔偿、民事罚款、利息或诉讼费用
• ✓如果基金限额不足，有效索赔在申请人之间按比例分配

当委员会代理经纪人从基金中支付款项时，该经纪人的执照自支付令生效之日起自动暂停。在基金全额偿还加利息之前，执照不能恢复。

• ✓代理经纪人从基金中的任何支付都会自动从支付令的生效日期起暂停该经纪人的执照
• ✓经纪人必须按照北卡罗来纳州法典第24-1条规定的法定利率全额偿还基金（包括利息）才能恢复执照

在北卡罗来州，任何个人或实体如欲作为私人房地产教育提供者经营或提议经营——无论是现场授课还是在线授课——必须首先从委员会获得认证。每个进行课程教学的分支机构被视为需要单独认证的独立地点。

• ✓必须在作为教育提供者经营之前获得认证
• ✓适用于现场授课和在线授课两种情况
• ✓每个分支机构都需要获得自己独立的认证

委员会为房地产经纪人建立继续教育计划。持证经纪人必须在任何许可证更新期间每年完成八小时的课程指导，课程科目由委员会认定为适当。未完成继续教育的持证人不得主动从事房地产经纪业务。委员会也可要求主任经纪人每年参加不超过四小时的特殊继续教育课程。

• ✓经纪人必须在任何更新期间每年完成8小时的继续教育
• ✓未完成继续教育的持证人被禁止主动从事房地产经纪业务
• ✓主任经纪人可被要求每年参加不超过4小时的特殊继续教育课程

除非获得豁免，否则在北卡罗来纳州从事分时度假销售员业务而未首先从北卡罗来纳州房地产委员会获得《第93A章第1条》规定的房地产经纪人执照属于非法行为。当销售员符合G.S. 93A-2(c)(1)的要求或是注册分时度假开发商的W-2员工时，豁免适用。分时度假开发商在销售必须注册的分时度假房产之前，必须首先从委员会获得注册证书。

• ✓除非获得豁免（例如注册开发商的W-2员工），分时度假销售员必须持有北卡罗来纳州房地产经纪人执照
• ✓开发商在销售已注册的分时度假房产之前，必须从北卡罗来纳州房地产委员会获得注册证书
• ✓任何人故意以分时度假开发商身份行动而未注册该项目属于I级重罪

开发商与购买者之间的销售合同必须包含指定项目：开发商和项目的名称和地址、分时度假产权的识别和法律描述、指导购买者查阅公开征询声明的参考、购买价格和所有额外费用、当前定期评估金额、独立第三方托管代理人的名称和地址、购买者的通知地址、签署日期、醒目的转售披露声明，以及签名区块前紧邻的醒目的五天取消声明。

• ✓合同必须披露购买价格和所有额外费用以及当前评估金额
• ✓醒目的取消权声明必须出现在购买者签名区块前紧邻处
• ✓合同必须列名独立第三方托管代理人并包含醒目的转售披露声明

在购买者执行销售合同之前，开发商必须提供公开发售说明书（POS）并获得书面收据确认。公开发售说明书必须包括封面、显著的警告声明、开发商身份、项目描述、预订系统规则、项目/单位详情、评估方法、第三方托管/财务保证披露、保险，以及一份显著声明，说明时间共享应被视为度假体验，而非升值投资。还必须提供辅助文件（管理条例、细则、规则、运营预算）。

• ✓开发商必须在合同执行前交付公开发售说明书并获得签署的收据
• ✓公开发售说明书必须包含显著声明，说明时间共享用于度假/休闲目的，而非升值投资或转售预期
• ✓禁止开发商做出合同条款和公开发售说明书中未列明的陈述

购房者可在以下较晚日期之后的第五天午夜前取消销售合同：(1) 合同执行之日，或 (2) 收到公开发售说明书及所有必需文件之日。此项权利不可放弃；任何放弃行为均无效。在取消期届满前，不得进行交割。取消通知自邮戳日期（如邮寄）或电子传送时起生效，但须由开发商或托管代理人实际收到。

• ✓五天取消权自合同执行或收到公开发售说明书及所有必需文件两者中较晚的日期起算
• ✓取消权不可放弃；任何声称的放弃行为均无效
• ✓在取消期届满前，不得进行交割

取消不收取罚金；开发商或销售人员必须在要求后20天内或收到清算资金后5天内（以较晚者为准）退款。购买者签署前，开发商必须与独立托管代理人建立托管账户。在交割前收到的资金必须立即存入联邦保险机构的信托/托管账户，且视为属于购买者而非开发商。委员会可接受替代性财务担保（保证金、信用证等）。

• ✓取消时的退款必须在要求后20天内或清算资金后5天内完成（以较晚者为准）
• ✓交割前收到的资金必须立即存入托管账户，且视为属于购买者
• ✓委员会可接受替代性财务担保（例如保证金、现金存款、不可撤销信用证）代替托管

经纪人价格意见（BPO）或比较市场分析（CMA）是由持证房地产经纪人准备的估价，详细说明特定地产或地产权益的可能销售或租赁价格。它提供有关地产状况、市场和周边环境的不同详细程度的信息，以及关于可比地产的信息。自动估值模型（AVM）明确排除在定义之外。

• ✓BPO/CMA 估计的是可能的销售或租赁价格——而非市场价值或价值
• ✓自动估值模型（AVM）不是 BPO 或 CMA
• ✓必须由持证房地产经纪人准备

根据第 93A 章取得执照的人员（临时经纪人除外）只有在执照有效且信誉良好，且 BPO/CMA 符合第 (c) 款所需内容的情况下，才可以准备 BPO 或 CMA 并收取/征收费用。当被许可人无偿或无任何对价地进行 BPO/CMA 时，本条款的要求不适用。

• ✓临时经纪人不可收费准备 BPO/CMA
• ✓执照必须有效且信誉良好才能收取费用
• ✓本条款的要求不适用于无偿或无对价进行的 BPO/CMA

房产估价报告/市场分析报告必须以书面形式提交，并包含：预期目的；对标的房产及权益的简要描述；推理依据（市场数据或资本化计算）；假设和限制条件；房地产经纪人任何现有或拟议利益的披露（包括可能代表一方）；生效日期；经纪人的名称、签名和执业执照号；房地产经纪公司名称；签署日期；委托函副本；以及必需的免责声明。

• ✓必须以书面形式提交，并包含经纪人的名称、签名和执业执照号
• ✓必须披露经纪人任何现有或拟议的利益
• ✓必须包含生效日期、签署日期和委托函副本

每份 BPO/CMA 必须包含一份免责声明，说明它不是对市场价值的评估，不能用于代替评估，如果需要评估应该获得持证/认证的评估师，且任何一方不得将其用作确定抵押贷款发放价值的主要依据（包括首次/二次抵押贷款、再融资或信用额度）。

• ✓免责声明必须说明意见不是评估，不能用于代替评估
• ✓免责声明必须说明它不能作为确定抵押贷款发放价值的主要依据

当联邦或州法律要求进行估价时，许可证持有人不得故意准备 BPO/CMA 作为估价的替代。估计财产 「价值」 或价值（而非销售/租赁价格）的 BPO/CMA 被视为估价，只能由根据估价委员会规则获得适当执业许可或认证的估价师准备。BPO/CMA 不能称为估价或评估，也不能报告预定的结果。北卡罗来纳州房地产委员会可以采纳与本条款不相抵触的规则。

• ✓当法律要求进行估价时，BPO/CMA 不能作为估价的替代品进行准备
• ✓估计财产价值或价值（而非价格）被视为估价——只有估价师才能进行此操作
• ✓BPO/CMA 不能称为估价或评估，也不能报告预定的结果

房地产服务协议如果有效期超过一年，并且明示或暗示地旨在：(1) 随不动产而转移或约束未来业主；(2) 允许在未经业主/买方通知或同意的情况下转让提供服务的权利；或 (3) 创建留置权、产权负担或其他不动产担保权益，则属不公平、无效且违反本条款。在不公平协议下，服务提供者对支付给业主/买方的对价没有退款权。

• ✓协议必须超过一年且实施三项禁止行为之一才能构成不公平/无效
• ✓随不动产转移、未经同意转让或创建留置权/产权负担使其不公平
• ✓在不公平协议下，服务提供者对支付的对价没有退款权

• A. 经纪人自动拥有签署租约的权限，因为房产管理协议意味着完整的租赁授权。
• B. 经纪人仅在NCREC向其执照颁发专项租赁背书的情况下，方可签署租约。
• C. 除非房产管理协议明确授予相关权限，否则经纪人无权代表业主签署租约。 ✓ 答案
• D. 经纪人在无明确授权的情况下可签署期限不超过一年的租约，但对于更长期限的租约须获得书面授权。

• A. 在任何年度期限结束前提前 7 天发出书面通知。
• B. 在任何年度期限结束前提前 30 天发出书面通知。
• C. 在任何年度期限结束前提前 60 天发出书面通知。
• D. 在任何年度期限结束前提前一个月发出书面通知。 ✓ 答案

• A. 租赁关系依法律规定自动转换为固定期限一年的租约。
• B. 房东接受租金的行为构成对终止通知的弃权，并由此创立新的按月续租租赁关系。 ✓ 答案
• C. 租户被视为擅自占用者，房东可立即申请简易驱逐程序，无需进一步通知。
• D. 房东在接受任何后续租金付款之前，必须先提起确认判决之诉。

• A. 度假租户须独自负责直接向税务机关汇缴入住税。
• B. 无论经纪人是否管理该房产，房产所有人始终须独自承担责任。
• C. 收取预付租金的房地产经纪人或物业管理人负责向相关税务机关汇缴入住税。 ✓ 答案
• D. 北卡罗来纳州房地产委员会代表经纪人收取并分配入住税。

• A. 向NCREC提交负责经纪人明知反映了经过篡改的分类账余额、旨在掩盖资金短缺的月度对账报告。 ✓ 答案
• B. 未在月末最后一天进行月度对账，而是在月末后数日内完成。
• C. 在托管账户中保留最多100美元的经纪人自有资金，以支付银行服务费。
• D. 使用数字会计系统而非纸质分类账卡来维护托管账户记录。

• A. 与任何有争议的保证金情况相同——无论代理关系如何，经纪人必须将资金保管于信托账户中，未经双方书面同意或法院命令，不得予以拨付。 ✓ 答案
• B. 经纪人可将资金返还给卖方，因为在双重代理中，公司的主要信托责任指向卖方。
• C. 经纪人必须立即将保证金退还给买方，因为双重代理产生了有利于买方的利益冲突。
• D. 经纪人必须退出争议，并将信托账户转移至中立的第三方托管公司。