Academic or topical learning programs +3CIRO · valeurs mobilières · Français

Le plan directeur identifie des exemples de contenus académiques ou thématiques offerts par des collèges et universités qui sont pertinents à des parties spécifiques du programme d'études.

• ✓Marchés financiers – composantes, activités clés et catégories d'actifs
• ✓Gestion de portefeuille – gestion de portefeuille ou d'actifs
• ✓Gestion de fonds – fonds d'investissement et produits de portefeuille gérés

Programmes présentant les composantes, les activités clés et les catégories d'actifs au sein des marchés financiers, pertinents pour des parties spécifiques du programme d'études.

• ✓Introductions aux composantes, aux activités clés et aux catégories d'actifs au sein des marchés financiers

Programmes relatifs à la gestion de portefeuille ou d'actifs comme contenu d'apprentissage thématique pertinent.

• ✓Programmes qui se rapportent à la gestion de portefeuille ou d'actifs

Programmes qui expliquent les fonds d'investissement et autres produits de portefeuille gérés.

• ✓Programmes expliquant les fonds d'investissement et autres produits de portefeuille gérés

Couvre l'analyse de la relation entre les objectifs du client, ses besoins, son profil de risque et son rendement.

Couvre l'analyse de l'impact des contraintes non financières que les clients imposent sur leurs choix d'investissement.

• ✓Considérations en matière d'équité, de diversité et d'inclusion
• ✓Critères environnementaux, sociaux et de gouvernance
• ✓Autres préférences personnelles

Couvre les principes de la finance comportementale et leur impact sur les décisions des clients et les rendements.

• ✓Erreurs cognitives (représentativité, illusion de contrôle, confirmation, biais rétrospectif)
• ✓Biais de traitement de l'information (présentation, ancrage, comptabilité mentale, disponibilité)
• ✓Biais émotionnels (aversion aux pertes, excès de confiance, biais de dotation)
• ✓Biais des marchés financiers (biais de survivance, sophisme du joueur, comportement grégaire, biais national)

Couvre l'application des exigences de détermination de l'adéquation aux situations de recommandation.

• ✓Sélection de produits appropriés
• ✓L'impact de la gamme de produits du courtier en valeurs mobilières
• ✓La valeur nette du client et ses besoins de liquidité
• ✓Planification de la gestion de trésorerie et stratégies d'épargne
• ✓Caractéristiques des programmes de retraite du gouvernement

Couvre l'application de processus pour choisir un portefeuille en fonction des informations de connaissance du client (KYC).

• ✓Les besoins d'investissement, les objectifs et le profil de risque du client
• ✓Les compositions actuelles du portefeuille d'investissement, le niveau de risque et le déficit potentiel
• ✓Les stratégies de gestion des placements pertinentes
• ✓Les solutions pour résoudre les conflits entre les attentes et le profil de risque
• ✓L'avantage de l'analyse des flux de trésorerie

Couvre l'application des facteurs pertinents aux mesures d'investissement pour un client.

• ✓Incidence des changements importants apportés aux informations de connaissance du client (KYC)
• ✓Incidence inattendue de la mesure d'investissement (concentration, liquidité)
• ✓Incidence potentielle et réelle des frais sur les rendements
• ✓Examen d'une gamme raisonnable de mesures alternatives

Couvre l'analyse des exigences clés du processus de recommandation d'action d'investissement.

• ✓Avantages et inconvénients de chaque produit et action recommandée
• ✓Risques impliqués pour chaque produit et action recommandée
• ✓Ce que l'action recommandée peut accomplir pour le client
• ✓Processus de sécurisation de l'engagement du client

Couvre l'application de la valeur temps de l'argent pour établir les objectifs financiers des clients.

• ✓Investissement régulier requis pour atteindre un objectif futur connu ou un passif
• ✓Revenu futur régulier provenant d'un investissement unique (valeur présente d'une rente)

Couvre l'application des principes fondamentaux de la planification fiscale personnelle et corporative aux recommandations.

• ✓Stratégies de planification fiscale et avantages
• ✓Comptes avec avantages fiscaux (CELIAPP, REER, REEE, CELI)
• ✓Stratégies de minimisation du fardeau fiscal (déductions/crédits, fractionnement du revenu, récolte de pertes fiscales)
• ✓Sociétés (revenus actifs vs passifs, intégration, comptes fictifs DPA/RDTOH/GRIP)

Couvre l'application des principes fondamentaux du système canadien d'imposition des gains en capital aux gains d'investissement.

• ✓Calcul des gains en capital et des pertes en capital
• ✓Traitement fiscal des gains et des pertes
• ✓Stratégies de minimisation des obligations fiscales relatives aux gains en capital

Couvre l'application des principes fondamentaux du système d'imposition du revenu canadien aux revenus de placement.

• ✓Calcul de l'impôt sur le revenu à payer
• ✓Traitement fiscal des intérêts
• ✓Traitement fiscal des dividendes (admissibles, non admissibles, étrangers)

Couvre l'application des exigences réglementaires régissant le traitement des plaintes.

• ✓Reconnaissance
• ✓Processus
• ✓Résolution
• ✓Signalement
• ✓Pratiques interdites

Analyse la relation entre les objectifs du client, ses besoins, son profil de risque et son rendement.

Analyse l'impact des contraintes non financières imposées par le client sur les choix de placement.

• ✓Considérations en matière d'équité, de diversité et d'inclusion
• ✓Critères environnementaux, sociaux et de gouvernance
• ✓Autres préférences personnelles

Applique les facteurs pertinents aux actions de placement pour un client.

• ✓L'incidence des changements importants apportés à l'information relative à la connaissance de la clientèle (KYC) d'un client
• ✓L'incidence inattendue de l'action de placement — concentration, liquidité
• ✓L'incidence potentielle et réelle des frais sur les rendements
• ✓L'examen d'une gamme raisonnable d'actions de remplacement

Applique les principes de base de l'impôt sur le revenu au revenu provenant des placements des clients.

• ✓Calcul de l'impôt sur le revenu à payer
• ✓Traitement fiscal des intérêts
• ✓Traitement fiscal des dividendes – admissibles, non admissibles, étrangers

S'applique aux exigences de traitement des plaintes dans des situations spécifiques.

• ✓Reconnaissance
• ✓Processus
• ✓Résolution
• ✓Signalement
• ✓Pratiques interdites

Couvre l'application des exigences UMIR en matière de meilleure exécution et d'opérations abusives.

• ✓Meilleure exécution
• ✓Opérations abusives (activités spécifiques inacceptables, pratiques manipulatrices et trompeuses, tarification artificielle, ordres et opérations impropres)
• ✓Délit d'initié

Couvre l'application des exigences réglementaires pour le contrôle des accès selon les RMUU.

• ✓Objectif des obligations de contrôle des accès selon les RMUU
• ✓Activité financière typique du client et profils de transaction pour identifier les opérations suspectes
• ✓Comment identifier et signaler les opérations suspectes
• ✓Activité possible de délit d'initié et violations connexes
• ✓Cadres réglementaires applicables sur la dénonciation
• ✓Obligations de déclaration applicables aux sociétés et aux organismes de réglementation

Couvre l'application des caractéristiques de différents types d'ordres aux besoins des clients.

• ✓Ordre à cours limité
• ✓Ordre au marché
• ✓Exécution immédiate ou annulation
• ✓Tout ou rien
• ✓Ordres à seuil de déclenchement
• ✓Ordres iceberg
• ✓Ventes à découvert

Couvre l'application des aspects du processus d'exécution et de règlement des opérations aux exigences des clients.

• ✓Connaissance des différents marchés
• ✓Passation des ordres, y compris la gestion des erreurs et des modifications d'ordres
• ✓Le processus de règlement et de livraison
• ✓Les opérations de change et les conversions de devises
• ✓Objet et application de la règle du compte de trésorerie
• ✓Processus de restriction des comptes de trésorerie en souffrance

Couvre l'utilisation des comptes sur marge long et short.

• ✓Situations spéciales de marge
• ✓La nécessité d'autorisations de négociation spécialisées

Couvre les exigences de rapports aux clients concernant les ordres et les confirmations.

• ✓Exigences de confirmer les ordres auprès des clients, y compris les frais et les commissions
• ✓Responsabilité du courtier en valeurs mobilières pour les confirmations de transactions et les relevés de compte

Applique les dispositions de l'UMIR couvrant l'exécution et les pratiques commerciales abusives à des situations.

• ✓Meilleure exécution
• ✓Pratiques commerciales abusives – activités spécifiques inacceptables, pratiques manipulatrices et trompeuses, fixation artificielle des prix, ordres et transactions inappropriés
• ✓Négociation anticipée

Applique les caractéristiques des différents types d'ordres aux besoins des clients.

• ✓Ordre à cours limité
• ✓Ordre au marché
• ✓Exécution immédiate ou annulation
• ✓Tout ou rien
• ✓Ordres avec arrêt
• ✓Ordres iceberg
• ✓Ventes à découvert

Couvre l'utilisation des comptes sur marge longs et courts et les situations particulières.

• ✓Situations particulières de marge
• ✓Le besoin d'autorisations de négociation spécialisées

Couvre l'application du processus de surveillance et d'évaluation du rendement du portefeuille.

• ✓Le marché et l'économie
• ✓Les besoins et circonstances du client

Couvre l'application du processus de divulgation et de mesure de la performance d'investissement.

• ✓Comment la performance est mesurée
• ✓Comment la performance comparative est déterminée
• ✓L'utilisation de la régression multifactorielle
• ✓L'utilisation appropriée des indices de référence dans l'évaluation de la performance du portefeuille
• ✓Les coûts de transaction et les implications fiscales des recommandations
• ✓Les frais et charges et leur incidence sur les rendements des clients

Couvre l'analyse des calculs de performance d'investissement pour les titres ou les portefeuilles.

• ✓Taux de rendement
• ✓Risque absolu/écart-type
• ✓Rendements ajustés au risque (Sharpe, Treynor, Jensen)
• ✓Performance par rapport aux indices de référence
• ✓Régression multifactorielle

Couvre l'application des exigences de l'ACRO lors de la communication avec les clients et le public.

• ✓Sensibilisation aux obligations et aux bonnes pratiques
• ✓L'utilisation appropriée des titres professionnels
• ✓Communications trompeuses
• ✓Restrictions et lignes directrices concernant les médias sociaux et autres communications
• ✓Problèmes de communication hors canal

Couvre l'application des exigences relatives à la tenue de toutes les réponses et dossiers des clients.

• ✓Adéquation du compte
• ✓Détermination de la convenance
• ✓Connaissance du client (KYC)
• ✓Connaissance du produit (KYP)
• ✓Conflit d'intérêts
• ✓Pratiques de vente
• ✓Modalités de rémunération
• ✓Pratiques d'incitation et autres modalités de rémunération
• ✓Pratiques d'incitation pouvant profiter au courtier en placement ou au représentant inscrit

Applique les exigences de communication de la CIRCO aux situations pratiques.

• ✓Sensibilisation aux obligations et aux meilleures pratiques
• ✓L'utilisation appropriée des titres professionnels
• ✓Communications trompeuses
• ✓Restrictions et lignes directrices concernant les médias sociaux et autres communications
• ✓Problèmes de communication hors canal