Academic or topical learning programs +3CIRO · valores · Español

El plan identifica ejemplos de contenidos académicos o temáticos ofrecidos por universidades y colegios que son relevantes para partes específicas del programa de estudios.

• ✓Mercados financieros – componentes, actividades clave y clases de activos
• ✓Gestión de cartera – gestión de cartera o activos
• ✓Gestión de fondos – fondos de inversión y productos de cartera administrada

Programas que introducen los componentes, actividades clave y clases de activos dentro de los mercados financieros, relevantes para partes específicas del plan de estudios.

• ✓Introducciones a los componentes, actividades clave y clases de activos dentro de los mercados financieros

Programas relacionados con la gestión de cartera o activos como contenido de aprendizaje temático relevante.

• ✓Programas que se relacionan con la gestión de cartera o activos

Programas que explican fondos de inversión y otros productos de cartera gestionada.

• ✓Programas que explican fondos de inversión y otros productos de cartera gestionada

Abarca el análisis de la relación entre los objetivos del cliente, sus necesidades, su perfil de riesgo y su desempeño.

Abarca el análisis del impacto de las restricciones no financieras que los clientes imponen en sus opciones de inversión.

• ✓Consideraciones de equidad, diversidad e inclusión
• ✓Criterios ambientales, sociales y de gobierno corporativo
• ✓Otras preferencias personales

Cubre los principios de las finanzas conductuales y su impacto en las decisiones de los clientes y los rendimientos.

• ✓Errores cognitivos (representatividad, ilusión de control, confirmación, sesgo retrospectivo)
• ✓Sesgos en el procesamiento de información (enmarcado, anclaje, contabilidad mental, disponibilidad)
• ✓Sesgos emocionales (aversión a la pérdida, exceso de confianza, efecto dotación)
• ✓Sesgos del mercado de capitales (sesgo de supervivencia, falacia del jugador, comportamiento gregario, sesgo nacional)

Cubre la aplicación de los requisitos de determinación de idoneidad en situaciones de recomendación.

• ✓Selección de productos adecuados
• ✓El impacto de la cartera de productos del agente de valores
• ✓El patrimonio neto del cliente y sus necesidades de liquidez
• ✓Planificación de gestión de efectivo y estrategias de ahorro
• ✓Características de los programas de pensión del gobierno

Cubre la aplicación de procesos para elegir una cartera en función de la información de Conocer a Tu Cliente (KYC).

• ✓Las necesidades de inversión, objetivos y perfil de riesgo del cliente
• ✓Las composiciones actuales de la cartera de inversiones, nivel de riesgo y déficit potencial
• ✓Las estrategias de gestión de inversiones pertinentes
• ✓Las soluciones para resolver conflictos entre expectativas y perfil de riesgo
• ✓El beneficio del análisis de flujo de efectivo

Cubre la aplicación de factores relevantes a las acciones de inversión para un cliente.

• ✓Impacto de cambios significativos en la información KYC de un cliente
• ✓Impacto inesperado de la acción de inversión (concentración, liquidez)
• ✓Impacto potencial y actual de los costos en los rendimientos
• ✓Consideración de un rango razonable de acciones alternativas

Cubre el análisis de los requisitos clave del proceso de recomendación de acciones de inversión.

• ✓Ventajas y desventajas de cada producto y acción recomendada
• ✓Riesgos involucrados para cada producto y acción recomendada
• ✓Lo que la acción recomendada puede lograr para el cliente
• ✓Proceso para asegurar el compromiso del cliente

Cubre la aplicación del valor del dinero en el tiempo para establecer objetivos financieros del cliente.

• ✓Inversión regular requerida para cumplir con un objetivo futuro conocido o un pasivo
• ✓Ingresos futuros regulares de una inversión única (valor presente de una anualidad)

Cubre la aplicación de los principios básicos de planificación fiscal personal y corporativa a las recomendaciones.

• ✓Estrategias de planificación fiscal y ventajas
• ✓Cuentas con ventajas fiscales (FHSA, RRSP, RESP, TFSA)
• ✓Estrategias para minimizar la responsabilidad fiscal (deducciones/créditos, división de ingresos, cosecha de pérdidas fiscales)
• ✓Corporaciones (ingresos activos vs. pasivos, integración, cuentas ficticias CDA/RDTOH/GRIP)

Cubre la aplicación de los principios básicos del sistema canadiense de impuesto sobre ganancias de capital a las ganancias de inversión.

• ✓Cálculo de ganancias de capital y pérdidas de capital
• ✓Tratamiento fiscal de ganancias y pérdidas
• ✓Estrategias para minimizar obligaciones fiscales sobre ganancias de capital

Cubre la aplicación de los principios básicos del sistema de impuesto sobre la renta canadiense a los ingresos por inversión.

• ✓Cálculo del impuesto sobre la renta pagadero
• ✓Tratamiento fiscal de los intereses
• ✓Tratamiento fiscal de los dividendos (calificados, no calificados, extranjeros)

Cubre la aplicación de los requisitos regulatorios que rigen el manejo de quejas.

• ✓Reconocimiento
• ✓Proceso
• ✓Resolución
• ✓Reporte
• ✓Prácticas prohibidas

Analiza la relación entre los objetivos del cliente, sus necesidades, su perfil de riesgo y su rendimiento.

Analiza el impacto de las restricciones no financieras impuestas por el cliente en las opciones de inversión.

• ✓Consideraciones de equidad, diversidad e inclusión
• ✓Criterios ambientales, sociales y de gobierno corporativo
• ✓Otras preferencias personales

Aplica factores relevantes a las acciones de inversión para un cliente.

• ✓El impacto de cambios significativos en la información KYC de un cliente
• ✓Impacto inesperado de la acción de inversión — concentración, liquidez
• ✓El impacto potencial y real de los costos en los rendimientos
• ✓Consideración de un rango razonable de acciones alternativas

Aplica los conceptos básicos del impuesto sobre la renta a los ingresos de inversiones del cliente.

• ✓Cálculo del impuesto sobre la renta a pagar
• ✓Tratamiento fiscal de los intereses
• ✓Tratamiento fiscal de los dividendos – calificados, no calificados, extranjeros

Aplica los requisitos de manejo de reclamaciones a situaciones específicas.

• ✓Reconocimiento
• ✓Proceso
• ✓Resolución
• ✓Notificación
• ✓Prácticas prohibidas

Cubre la aplicación de los requisitos UMIR sobre la mejor ejecución y las operaciones abusivas.

• ✓Mejor ejecución
• ✓Operaciones abusivas (actividades específicas inaceptables, prácticas manipuladoras y engañosas, precios artificiales, órdenes y transacciones impropias)
• ✓Operaciones adelantadas

Cubre la aplicación de requisitos regulatorios para el control de acceso de UMIR.

• ✓Propósito de las obligaciones de control de acceso de UMIR
• ✓Actividad financiera típica del cliente y patrones de transacción para identificar operaciones sospechosas
• ✓Cómo identificar y escalar operaciones sospechosas
• ✓Posible actividad de tráfico de información privilegiada y violaciones conexas
• ✓Marcos regulatorios aplicables sobre denunciantes
• ✓Obligaciones de informes aplicables a las firmas y reguladores

Cubre la aplicación de características de diferentes tipos de órdenes a los requisitos del cliente.

• ✓Orden limitada
• ✓Orden de mercado
• ✓Ejecución inmediata o cancelación
• ✓Todo o nada
• ✓Órdenes de parada
• ✓Órdenes iceberg
• ✓Ventas en corto

Cubre la aplicación de aspectos del proceso de ejecución y liquidación de operaciones a los requisitos del cliente.

• ✓Conocimiento de varios mercados
• ✓Colocación de órdenes, incluido el manejo de errores y cambios de órdenes
• ✓El proceso de liquidación y entrega
• ✓Operaciones de cambio de divisas y conversiones de moneda
• ✓Propósito y aplicación de la regla de cuenta de efectivo
• ✓Proceso de restricción en cuentas de efectivo vencidas

Cubre el uso de cuentas de margen largo y corto.

• ✓Situaciones especiales de margen
• ✓La necesidad de autorizaciones comerciales especializadas

Cubre los requisitos de informes a clientes sobre órdenes y confirmaciones.

• ✓Requisitos para confirmar órdenes con clientes, incluyendo honorarios y comisiones
• ✓Responsabilidad del agente de bolsa en las confirmaciones de operaciones y los estados de cuenta

Aplica las disposiciones del UMIR que cubren la ejecución y prácticas comerciales abusivas a situaciones específicas.

• ✓Mejor ejecución
• ✓Prácticas comerciales abusivas – actividades específicas inaceptables, prácticas manipuladoras y engañosas, fijación artificial de precios, órdenes y operaciones impropias
• ✓Negociación anticipada

Aplica las características de diferentes tipos de órdenes a los requisitos del cliente.

• ✓Orden de límite de precio
• ✓Orden de mercado
• ✓Ejecución inmediata o cancelación
• ✓Todo o nada
• ✓Órdenes de parada
• ✓Órdenes iceberg
• ✓Ventas en corto

Cubre el uso de cuentas de margen largos y cortos y situaciones especiales.

• ✓Situaciones especiales de margen
• ✓La necesidad de autorizaciones comerciales especializadas

Cubre la aplicación del proceso de monitoreo y evaluación del desempeño de la cartera.

• ✓El mercado y la economía
• ✓Las necesidades y circunstancias del cliente

Cubre la aplicación del proceso de divulgación y medición del desempeño de inversiones.

• ✓Cómo se mide el desempeño
• ✓Cómo se determina el desempeño comparativo
• ✓El uso de la regresión multifactorial
• ✓El uso apropiado de índices de referencia en la evaluación del desempeño de cartera
• ✓Los costos de transacción e implicaciones fiscales de las recomendaciones
• ✓Las tarifas y cargos y su impacto en los rendimientos del cliente

Cubre el análisis de cálculos de rendimiento de inversión para valores o carteras.

• ✓Tasa de rendimiento
• ✓Riesgo absoluto/desviación estándar
• ✓Rendimientos ajustados por riesgo (Sharpe, Treynor, Jensen)
• ✓Desempeño en relación con los índices de referencia
• ✓Regresión multifactorial

Cubre la aplicación de requisitos de CIRO al comunicarse con clientes y el público.

• ✓Conciencia de obligaciones y mejores prácticas
• ✓El uso apropiado de títulos profesionales
• ✓Comunicaciones engañosas
• ✓Restricciones y directrices sobre redes sociales y otras comunicaciones
• ✓Problemas de comunicación fuera de canal

Cubre la aplicación de requisitos para mantener todas las respuestas y registros de clientes.

• ✓Idoneidad de la cuenta
• ✓Determinación de conveniencia
• ✓Conocimiento del cliente (KYC)
• ✓Conocimiento del producto (KYP)
• ✓Conflicto de intereses
• ✓Prácticas de ventas
• ✓Arreglos de compensación
• ✓Prácticas de incentivos y otros arreglos de compensación
• ✓Prácticas de incentivos que pueden beneficiar al distribuidor de inversiones o representante registrado

Aplica los requisitos de comunicación de CIRO a situaciones prácticas.

• ✓Conciencia de las obligaciones y mejores prácticas
• ✓El uso apropiado de títulos profesionales
• ✓Comunicaciones engañosas
• ✓Restricciones y directrices relativas a los medios sociales y otras comunicaciones
• ✓Problemas de comunicación fuera de canal