Element 2: Fixed income +3CIRO · valeurs mobilières · Français

Couvre les exigences pour promouvoir des marchés de la dette justes et efficaces.

• ✓Exigences générales pour promouvoir des marchés de la dette justes et efficaces
• ✓Politiques et procédures – l'exigence et le contenu
• ✓Pratiques interdites – obligations du courtier en valeurs mobilières et de la personne agréée

Couvre les types et caractéristiques de divers produits à revenu fixe.

• ✓Titres du gouvernement du Canada
• ✓Titres des gouvernements provinciaux et municipaux
• ✓Titres de sociétés
• ✓Certificats de placement garanti (CPG)

Couvre l'application de la terminologie des produits à revenu fixe à des situations spécifiques.

• ✓Valeur nominale
• ✓Taux du coupon
• ✓Date d'échéance
• ✓Durée jusqu'à l'échéance
• ✓Prix de l'obligation
• ✓Rendement à l'échéance
• ✓Règlement
• ✓Clauses restrictives

Couvre l'analyse des caractéristiques des produits à revenu fixe pour les investisseurs et les émetteurs.

• ✓Avantages et inconvénients pour l'investisseur
• ✓Avantages et inconvénients pour l'émetteur
• ✓Sources de risques et rendements potentiels
• ✓Incidence des frais associés à l'acquisition et la détention de produits à revenu fixe

Couvre les caractéristiques et conditions affectant le profil risque-rendement des instruments à revenu fixe.

• ✓Titres détachés
• ✓Taux flottant
• ✓Rachetables/Remboursables par le porteur
• ✓Convertibles
• ✓Prolongeables
• ✓Fonds d'amortissement/d'achat

Couvre l'application des calculs de rendement standards aux obligations.

• ✓Rendement courant (ou rendement du revenu)
• ✓Rendement à l'échéance (approximatif)
• ✓Rendement d'un instrument zéro-coupon
• ✓Courbes de rendement

Couvre les relations entre le coupon, le rendement, l'échéance, le prix et la durée dans des situations spécifiques.

• ✓Coupon, rendement, terme à l'échéance et volatilité des prix
• ✓Durée de Macaulay, durée modifiée et sensibilité des prix
• ✓Changements dans les facteurs économiques et prix des produits à revenu fixe

Couvre l'application de la duration modifiée pour évaluer la variation du prix d'une obligation en fonction d'une variation du rendement donnée.

Couvre l'application de la valeur temporelle de l'argent aux calculs de titres à revenu fixe.

• ✓Calcul de la valeur actuelle d'un titre à revenu fixe étant donné la valeur nominale, le taux de coupon, la période jusqu'à l'échéance et le taux d'actualisation
• ✓Calcul de toute variable manquante dans un calcul de valeur temporelle de l'argent

Couvre les caractéristiques des instruments et les conditions affectant les profils risque-rendement.

• ✓Strips
• ✓Taux flottant
• ✓Rachetables/Exerçables
• ✓Convertibles
• ✓Prorogeables
• ✓Fonds d'amortissement/Fonds de rachat

Applique les relations entre le coupon, le rendement, l'échéance, la volatilité des prix et la duration.

• ✓Coupon, rendement, délai jusqu'à l'échéance et volatilité des prix
• ✓Duration de Macaulay, duration modifiée et sensibilité des prix
• ✓Changements dans les facteurs économiques et prix des produits à revenu fixe

S'applique à la valeur temporelle de l'argent dans les calculs de titres à revenu fixe.

• ✓Calcul de la valeur actuelle en fonction de la valeur nominale, du taux de coupon, de l'échéance et du taux d'actualisation
• ✓Calcul de toute variable manquante dans un calcul de valeur temporelle de l'argent

Le plan directeur énumère les facteurs à considérer lors de l'évaluation pour déterminer si un fournisseur de préparation est bien adapté à la préparation à l'examen.

• ✓Réputation et avis
• ✓Accréditation et titres de compétence
• ✓Matériel d'étude complet
• ✓Plan d'étude structuré
• ✓Flexibilité et accessibilité
• ✓Examens pratiques et évaluations
• ✓Soutien aux étudiants
• ✓Coût et valeur
• ✓Options d'essai

Évaluation de la position d'un fournisseur de préparation dans l'industrie de l'investissement par sa réputation et ses évaluations indépendantes.

• ✓Recherchez une solide réputation dans l'industrie de l'investissement
• ✓Consultez les évaluations et les témoignages sur des sites web indépendants

Vérifier si le fournisseur est accrédité et confirmer les qualifications de ses instructeurs.

• ✓Vérifier l'accréditation auprès des organismes compétents
• ✓Vérifier les qualifications et l'expérience des instructeurs

S'assurer que le prestataire offre des matériels à jour couvrant tous les résultats d'apprentissage de l'examen avec une variété de types de ressources.

• ✓Matériels complets et à jour couvrant tous les résultats d'apprentissage
• ✓Variété telle que manuels, modules en ligne, examens pratiques et outils interactifs

Cherchez un plan structuré aligné sur votre calendrier d'examen avec des conseils sur l'utilisation du matériel et la gestion du temps.

• ✓Plan structuré aligné avec le calendrier d'examen
• ✓Conseils sur l'utilisation du matériel et la gestion du temps d'étude

Tenir compte des options de prestation flexibles, de la convivialité de la plateforme, de l'accès aux appareils et appareils mobiles, ainsi que de la durée d'accès au matériel.

• ✓Options flexibles comme les cours en ligne, les webinaires en direct et les vidéos à la demande
• ✓Plateforme conviviale accessible sur divers appareils
• ✓Accès à l'application mobile
• ✓Tenir compte de la durée d'accès au matériel d'étude par rapport à votre calendrier

S'assurer de disposer d'amples examens pratiques qui reproduisent le format réel avec des commentaires détaillés sur les erreurs.

• ✓Amples examens pratiques reproduisant le format réel
• ✓Commentaires détaillés et explications pour les questions pratiques

Vérification de la disponibilité des services de soutien et de la qualité du service à la clientèle pour interagir avec les instructeurs et les pairs.

• ✓Services de soutien tels que le tutorat, les groupes d'étude, les services d'aide ou les forums
• ✓Service à la clientèle de qualité pour les problèmes techniques ou administratifs

Comparer les coûts et les inclusions des forfaits pour évaluer la valeur globale par rapport aux matériels, au soutien et aux taux de réussite.

• ✓Comparer le coût et les inclusions des forfaits entre les fournisseurs
• ✓Évaluer la valeur en tenant compte des matériels, du soutien et des taux de réussite

Profiter des essais gratuits ou des documents d'exemple pour évaluer la qualité, la variété et l'adéquation.

• ✓Utiliser les essais gratuits ou les documents d'exemple pour évaluer la qualité et l'adéquation

Couvre l'exigence et l'objet d'un prospectus ainsi que les cas où les exemptions s'appliquent selon les instruments nationaux.

• ✓Application aux distributions primaires et secondaires
• ✓Application aux prises de contrôle
• ✓Divulgation complète
• ✓Publicité et marketing
• ✓Exigences en matière de divulgation en temps opportun
• ✓Titres du marché dispensé
• ✓Placements privés
• ✓Investisseur accrédité

Couvre les catégories et caractéristiques des actions ordinaires.

• ✓Droits aux dividendes
• ✓Droits de vote
• ✓Droits sur l'actif résiduel en cas de dissolution

Couvre les types et les caractéristiques clés des certificats de dépôt canadiens.

• ✓Droits du détenteur
• ✓Ratio du CDC

Couvre l'analyse de l'investissement dans différentes catégories d'actions ordinaires et de certificats de dépôt.

• ✓Source des risques et rendements potentiels
• ✓Incidence des frais associés à l'acquisition et à la détention d'actions ordinaires et de certificats de dépôt

Couvre l'analyse des avantages et des inconvénients de la propriété d'actions ordinaires.

• ✓Avantages et inconvénients de la propriété d'actions ordinaires
• ✓Avantages et inconvénients pour l'émetteur d'actions ordinaires

Couvre la façon dont les actions de l'entreprise peuvent affecter la position d'un actionnaire.

• ✓Comment les dividendes sont déclarés, réclamés et imposés
• ✓L'impact des fractionnements et regroupements d'actions
• ✓Le rachat d'actions

Couvre les catégories et les caractéristiques des actions privilégiées.

• ✓Droits de dividende
• ✓Droits de vote
• ✓Droits en cas de liquidation

Couvre l'analyse de l'investissement dans différentes catégories d'actions privilégiées.

• ✓Source des risques et rendements potentiels
• ✓Impact des frais associés à l'acquisition et à la détention d'actions privilégiées

Couvre l'application de la distinction entre l'actionnariat ordinaire et l'actionnariat privilégié.

• ✓Avantages et inconvénients pour les propriétaires d'actions privilégiées
• ✓Avantages et inconvénients pour l'émetteur d'actions privilégiées

Couvre l'application de la valeur temporelle de l'argent à l'évaluation des titres de capitaux propres.

• ✓Calcul de la valeur actuelle d'un titre de capitaux propres en utilisant les modèles de flux de trésorerie actualisés et de croissance du ratio cours-bénéfices

Couvre les exigences relatives au prospectus et les exemptions en vertu des Instruments nationaux 41-101 et 45-106.

• ✓Application aux distributions primaires et secondaires
• ✓Application aux prises de contrôle
• ✓Divulgation complète
• ✓Publicité et marketing
• ✓Exigences en matière de divulgation opportune
• ✓Titres du marché dispensé
• ✓Placements privés
• ✓Investisseur accrédité

Couvre les certificats de dépôt canadiens et les droits de leurs détenteurs.

• ✓Droits du détenteur
• ✓Ratio de certificat de dépôt canadien

Couvre l'effet des opérations sur titres sur la position d'un actionnaire.

• ✓Comment les dividendes sont déclarés, réclamés et imposés
• ✓L'impact des fractionnements et regroupements d'actions
• ✓Le rachat d'actions

Applique la distinction entre la propriété d'actions ordinaires et d'actions privilégiées.

• ✓Avantages et désavantages pour les propriétaires d'actions privilégiées
• ✓Avantages et désavantages pour l'émetteur d'actions privilégiées

Couvre l'analyse des facteurs pour déterminer si une entreprise constitue un bon investissement.

• ✓Tous les documents pertinents et sources d'information
• ✓Explications claires de l'analyse d'entreprise aux clients de détail sur demande
• ✓Collaboration et consultation avec les experts en la matière internes et externes

Couvre l'objectif et le contenu de l'état de la situation financière d'une entreprise.

• ✓Format et éléments inclus et leur classification
• ✓Objectif de l'état des variations des capitaux propres et sa relation avec le bilan et l'état des résultats

Couvre l'objectif et le contenu de l'état du résultat global, y compris les sources de revenu.

Couvre l'objet et le contenu du tableau des flux de trésorerie.

• ✓Flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation
• ✓Flux de trésorerie provenant des activités d'investissement
• ✓Flux de trésorerie provenant des activités de financement

Couvre les facteurs supplémentaires relatifs aux états financiers de l'entreprise.

• ✓Notes afférentes aux états financiers
• ✓Rapport de l'auditeur

Couvre l'analyse des états financiers de base pour fournir des réponses significatives, y compris le calcul des ratios.

• ✓Ratios de liquidité (courant, rapide, trésorerie)
• ✓Ratios d'analyse des risques (endettement sur capitaux propres, endettement sur actif, couverture des intérêts)
• ✓Ratios de rentabilité (marges bénéficiaires, rendement de l'actif, rendement du capital investi)
• ✓Ratios d'efficacité (rotation des immobilisations, rotation des stocks, rotation des créances, rotation des dettes, rotation du fonds de roulement)
• ✓Ratios de capitaux propres (ratio de distribution de dividendes, taux de rétention, bénéfice par action, valeur comptable par action, flux de trésorerie disponible aux capitaux propres)

Couvre l'analyse des états financiers pour répondre à la question relative au placement en cause.

• ✓Ratios de valeur (BPA, ratio cours-bénéfice, rendement du dividende, couverture du dividende, taux de distribution du dividende, ratio capitaux propres par action ordinaire)
• ✓L'utilisation de l'analyse des tendances et des comparaisons externes

Couvre les types et les utilisations des informations sur les titres de participation et les titres à revenu fixe fournies par les bourses et les organismes de réglementation.

• ✓Prix, volumes, rendements et capitalisation boursière
• ✓Restrictions incluant les ordonnances de cessation de négociation (OCN)

Couvre l'objectif, la construction et l'utilisation des indices boursiers.

• ✓Comment les valeurs des indices sont construites
• ✓Indice par rapport à moyenne par rapport à multi-facteurs
• ✓Pondéré par la valeur marchande par rapport à pondéré par le prix par rapport à pondéré également
• ✓Rendement des prix par rapport au rendement total
• ✓Classe d'actifs, secteur, pays, international

Couvre l'application des indices aux résumés de marché et à la performance de référence.

• ✓Fournir un résumé de marché
• ✓Calculer la performance par rapport à un indice de référence

Couvre l'analyse des méthodes utilisées pour évaluer le comportement du marché boursier.

• ✓Importance d'utiliser différentes sources d'analyse et d'information sur les entreprises
• ✓Analyse fondamentale
• ✓Analyse quantitative
• ✓Analyse technique/statistique
• ✓Les hypothèses et les approches d'évaluation qui peuvent être utilisées

Couvre la classification des industries par secteurs et leur interprétation dans l'évaluation des actions.

• ✓Produits de consommation
• ✓Industries manufacturières
• ✓Industries de services
• ✓Technologies

Couvre l'application des facteurs macroéconomiques aux attentes des investisseurs et aux mouvements du marché.

• ✓Taux d'intérêt
• ✓Inflation
• ✓Emploi
• ✓Productivité

Couvre l'analyse d'autres facteurs influençant les attentes de rendement sur différents horizons temporels.

• ✓Classe d'actifs
• ✓Volatilité
• ✓Secteur de marché
• ✓Cycle économique
• ✓Indices de référence

Analyse les facteurs de l'analyse d'entreprise pour déterminer si une entreprise est un bon investissement.

• ✓Tous les documents pertinents et sources d'information
• ✓Explications claires de l'analyse d'entreprise aux clients de détail sur demande
• ✓Collaboration et consultation avec des experts en la matière internes et externes

Couvre le format et la classification de l'état de la situation financière.

• ✓Format et éléments inclus et leur mode de classification
• ✓Objet de l'état des variations des capitaux propres et sa relation avec le bilan et l'état des résultats

Couvre l'état du résultat global et les sources de revenus.

Couvre les composantes de l'état des flux de trésorerie.

• ✓Flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation
• ✓Flux de trésorerie provenant des activités d'investissement
• ✓Flux de trésorerie provenant des activités de financement

Couvre les éléments supplémentaires des états financiers.

• ✓Note relative aux états financiers
• ✓Rapport de l'auditeur

Analyse les états financiers pour fournir des réponses significatives sur une entreprise, impliquant le calcul de ratios.

• ✓Ratios de liquidité – ratios de liquidité générale, de liquidité immédiate et de trésorerie
• ✓Ratios d'analyse du risque – ratio d'endettement, ratio d'endettement sur actif, couverture des intérêts
• ✓Ratios de rentabilité – marges bénéficiaires, rendement de l'actif, rendement du capital investi
• ✓Ratios d'efficacité – rotation de l'actif immobilisé, rotation des stocks, rotation des créances, rotation des dettes, rotation du fonds de roulement
• ✓Ratios de capitaux propres – taux de distribution des dividendes, taux de rétention, bénéfice par action, valeur comptable par action, flux de trésorerie libre aux capitaux propres

Analyse les états financiers pour fournir des réponses concernant l'investissement, impliquant les ratios de valeur et les tendances.

• ✓Ratios de valeur – BPA, ratio cours-bénéfices, rendement des dividendes, couverture des dividendes, distribution des dividendes, rapport entre les capitaux propres et les actions ordinaires
• ✓L'utilisation de l'analyse des tendances et des comparaisons externes

Couvre les types et les utilisations de l'information relative aux actions et aux titres à revenu fixe provenant des bourses et des organismes de réglementation.

• ✓Prix, volumes, rendements et capitalisation boursière
• ✓Restrictions incluant les ordres de cessation de négociation (OCN)

Analyse les facteurs affectant le rendement sur différents horizons temporels.

• ✓Classe d'actif
• ✓Volatilité
• ✓Secteur du marché
• ✓Cycle économique
• ✓Indices de référence