Element 1: Know-Your-Client (KYC) & suitability +2CIRO · valeurs mobilières · Français

Couvre la relation fondamentale entre un Représentant inscrit et son client, y compris les considérations transfrontalières.

• ✓Le modèle de relation client
• ✓Les concepts de confiance, de mandat et de conflits d'intérêts
• ✓Les procédures et exigences pour travailler avec des clients résidant aux États-Unis, y compris les résidents saisonniers et autres juridictions étrangères selon le cas
• ✓Les considérations relatives aux changements de résidence

Aborde l'étendue des informations sur les clients requises pour satisfaire aux obligations KYC.

• ✓Situation financière : revenu, besoins de liquidités, actifs financiers, passifs, valeur nette, si le client emprunte pour investir
• ✓Situation personnelle
• ✓Connaissances en matière d'investissement
• ✓Profil de risque
• ✓Objectifs et besoins de placement
• ✓Contraintes et restrictions de placement, y compris EDI, ESG et autres préférences personnelles
• ✓Horizon temporel de placement

Couvre l'évaluation approfondie de la tolérance au risque, de la capacité au risque et du besoin en risque d'un client.

• ✓La volonté du client d'accepter le risque ou sa tolérance au risque, y compris les aspects comportementaux
• ✓La capacité du client à supporter une perte financière ou sa capacité de risque
• ✓Le niveau de risque nécessaire pour atteindre les objectifs du client ou son besoin en risque
• ✓La résolution des conflits entre les attentes du client et son profil de risque

Couvre les différentes structures commerciales et leur incidence sur les occasions d'investissement.

• ✓Entreprise individuelle
• ✓Société en nom collectif
• ✓Société par actions (privée c. publique)
• ✓Coopérative

Traite du besoin de documenter avec précision les discussions avec les clients et d'obtenir la confirmation des clients quant à l'exactitude de cette documentation.

Couvre l'application des exigences relatives à la personne de confiance à des scénarios spécifiques.

• ✓Comment établir une personne de confiance
• ✓Ce que cela permet et ce qu'elle ne permet pas
• ✓Actions si le client refuse de fournir une personne de confiance
• ✓Quand contacter une personne de confiance
• ✓Comment reconnaître les préoccupations potentielles en matière de capacité
• ✓Comment reconnaître les problèmes d'exploitation financière
• ✓Conditions d'utilisation des blocages temporaires
• ✓Documenter la discussion

Couvre la responsabilité première, l'interdiction de déléguer la connaissance de la clientèle et l'obligation de maintenir la connaissance de la clientèle à jour.

Couvre les types de dossiers de comptes clients et les informations recueillies.

• ✓Vérification de l'identité
• ✓Évaluation de la pertinence du compte
• ✓Informations relatives à la connaissance du client
• ✓Reconnaissance des divulgations
• ✓Enregistrement du refus de désigner une personne de confiance

Couvre l'application de l'obligation de convenance du compte à des scénarios spécifiques.

Couvre l'appariement des caractéristiques des comptes, des avantages et des inconvénients aux besoins des clients.

• ✓Compte consultatif (non géré) – basé sur les honoraires et basé sur les commissions
• ✓Compte géré
• ✓Compte discrétionnaire
• ✓Compte au comptant par rapport au compte sur marge

Couvre la documentation relative à l'ouverture de comptes et les informations recueillies.

• ✓Modèle commercial du courtier en placement
• ✓Relation avec les clients
• ✓Produits et services de placement offerts par le courtier en placement
• ✓Conditions pour recueillir un seul ensemble d'informations de connaissance de la clientèle pour plusieurs comptes

Couvre l'objectif et les éléments requis du document de divulgation des relations.

• ✓Objectif
• ✓Fréquence de fourniture
• ✓Forme et format
• ✓Contenu
• ✓Examen

Couvre l'importance de protéger l'information confidentielle au sein d'un Courtier en placement.

• ✓Barrières informationnelles et pare-feu
• ✓Listes grises et listes restreintes
• ✓Le rôle de la banque d'investissement, du département de recherche et de la finance d'entreprise
• ✓Cybersécurité
• ✓Confidentialité

Couvre l'objectif des documents fournis aux clients dans le Dossier de bienvenue.

• ✓Barème des frais
• ✓Brochures de l'OCRCVM (Brochure sur les plaintes de l'OCRCVM, Comment l'OCRCVM protège les investisseurs, Ouverture d'un compte de placement)
• ✓Fonds canadien de protection des épargnants
• ✓Divulgation du risque relatif aux produits dérivés
• ✓Divulgations du courtier en placement concernant les conflits d'intérêts
• ✓Procédures de traitement des plaintes du courtier en placement

Couvre l'obligation de diligence raisonnable relative aux produits incombant au Courtier et à la Personne agréée.

• ✓Le Courtier en valeurs mobilières
• ✓La Personne agréée

Couvre l'application de l'obligation KYP à tous les placements achetés, vendus ou recommandés.

• ✓Structure
• ✓Caractéristiques (frais initiaux et continus)
• ✓Risques (incidence des frais)

Couvre l'application des exigences de détermination de l'adéquation à des situations particulières.

• ✓La relation entre la connaissance de la clientèle et les recommandations
• ✓La nécessité d'éviter les changements excessifs (délit de barattage)

Couvre les obligations lorsque les instructions des clients sont non sollicitées ou inadéquates.

Couvre l'application des types d'actions de placement à des situations spécifiques.

• ✓Achat
• ✓Vente
• ✓Maintien d'une position
• ✓Dépôt
• ✓Échange ou transfert de titres

Couvre la différence entre l'adéquation du compte et la détermination de la convenance.

Couvre les exigences des courtiers et des autorités de réglementation en matière de surveillance et de maintien des comptes, y compris les événements déclencheurs.

Couvre l'analyse de la façon dont les changements pertinents affectent l'adéquation du portefeuille d'un client.

• ✓Changement important dans la situation du client
• ✓Recherche sur les produits et les marchés
• ✓Événements économiques, politiques et sociaux
• ✓Enjeux émergents, tendances financières, tendances économiques et actualités mondiales

Couvre les exigences réglementaires pour la gestion des conflits d'intérêts.

• ✓Identifier
• ✓Éviter
• ✓Traiter
• ✓Divulguer

Couvre les exigences relatives aux activités externes dans des situations spécifiques.

• ✓Définition
• ✓Approbation préalable
• ✓Divulgation

Couvre les exigences relatives aux opérations financières personnelles avec les clients.

• ✓Interdiction et mesures concernant l'acceptation de contreparties, les accords de règlement, l'emprunt/prêt, le contrôle ou l'autorité, le mélange d'actifs
• ✓Partenariats commerciaux
• ✓Clubs d'investissement

Couvre l'application des politiques et des procédures des courtiers pour la gestion des conflits d'intérêts.

• ✓Contrôles efficaces et supervision qualifiée
• ✓Processus de diligence raisonnable applicable pour les approbations
• ✓Tenue de dossiers appropriée

Couvre l'application des normes de conduite de la CIREO aux situations impliquant des représentants, des clients et des sociétés.

Examine comment évaluer le profil de risque d'un client en fonction de sa volonté, sa capacité et son besoin de risque.

• ✓La volonté du client d'accepter le risque ou sa tolérance au risque, y compris les aspects comportementaux
• ✓La capacité du client à supporter une perte financière ou sa capacité de risque
• ✓Le niveau de risque nécessaire pour atteindre les objectifs du client ou le besoin de risque
• ✓La résolution des conflits entre les attentes du client et son profil de risque

Couvre les différentes structures commerciales et la façon dont elles influent sur les possibilités d'investissement.

• ✓Entreprise individuelle
• ✓Société en nom collectif
• ✓Société par actions (privée c. publique)
• ✓Coopérative

Applique les exigences relatives à une personne de confiance à des scénarios, y compris l'établissement, les permissions et l'utilisation.

• ✓Comment établir une personne de confiance
• ✓Ce que cela permet et ce qu'elle ne permet pas
• ✓Actions si le client refuse de fournir une personne de confiance
• ✓Quand communiquer avec une personne de confiance
• ✓Comment reconnaître les problèmes potentiels de capacité
• ✓Comment reconnaître les problèmes d'exploitation financière
• ✓Conditions d'utilisation des gels temporaires
• ✓Documenter la discussion

Couvre l'interdiction de délégation de la conformité KYC et l'obligation de maintenir les informations KYC à jour.

Applique l'obligation de convenance du compte à des situations spécifiques.

Applique les avantages et les inconvénients des types de comptes aux exigences des clients.

• ✓Compte consultatif (non géré) – basé sur les honoraires et basé sur les commissions
• ✓Compte géré
• ✓Compte discrétionnaire
• ✓Compte au comptant par rapport au compte sur marge

Couvre la documentation liée à l'ouverture de comptes et les informations recueillies relativement au modèle commercial du courtier.

• ✓Modèle commercial du courtier en placement
• ✓Relation avec les clients
• ✓Produits et services de placement offerts par le courtier en placement
• ✓Conditions quant au moment de recueillir un ensemble d'informations KYC pour plusieurs comptes

Couvre le but des documents inclus dans la Trousse de bienvenue du courtier en placements.

• ✓Barème des frais
• ✓Brochures de l'OCRCVM (Brochure sur les plaintes, Comment l'OCRCVM protège les investisseurs, Ouverture d'un compte de placement)
• ✓Fonds canadien de protection des déposants
• ✓Divulgation des risques liés aux produits dérivés
• ✓Divulgations concernant les conflits d'intérêts du courtier en placements
• ✓Procédures de traitement des plaintes du courtier en placements

Couvre les obligations du Représentant inscrit et du Courtier lorsque les instructions sont non sollicitées ou inadéquates.

Analyse les exigences des courtiers et des autorités de réglementation concernant la surveillance des comptes et les événements déclencheurs.

Applique les exigences réglementaires relatives à la gestion des conflits d'intérêts à des situations précises.

• ✓Identification
• ✓Prévention
• ✓Traitement
• ✓Divulgation

Applique les normes de conduite de CIRO aux situations impliquant un Représentant inscrit et son client ou son entreprise.

Le plan d'examen explique que l'examen suit le Modèle de compétence CIRO, selon lequel toutes les informations testées sont librement disponibles sur les sites Web, dans les livres de règles réglementaires et dans les lois nationales ou régionales.

• ✓CIRO ne produit pas de manuel d'étude consolidé
• ✓Les exemples de ressources d'étude sont énumérés plus loin dans le document
• ✓Les matériaux énumérés sont des suggestions, non des approbations ou des accréditations

Les candidats peuvent choisir l'autoformation ou utiliser un fournisseur de cours préparatoire, et il appartient au candidat de sélectionner le meilleur parcours d'étude adapté à son style d'apprentissage, à son disponibilité et à son expérience.

• ✓L'OCRCVM ne garantit pas la réussite en utilisant ces méthodes
• ✓Consultez l'information de l'OCRCVM si les ressources entrent en conflit avec celle-ci

Le modèle de compétences de la CIREO vise à permettre l'accès ouvert aux examens de compétence, toutes les informations testées étant librement disponibles sur les sites Web, dans les recueils de règles de réglementation et dans les lois nationales ou régionales.

• ✓La CIREO ne produit pas de manuel d'étude consolidé pour les examens de compétence
• ✓Un échantillon de ressources d'étude pertinentes est énuméré dans ce guide

Les candidats peuvent choisir de suivre une autoformation ou d'utiliser un fournisseur de cours préparatoire, en sélectionnant le parcours d'études qui correspond le mieux à leur style d'apprentissage, à leur disponibilité et à leur expérience.

• ✓CIRO ne garantit pas la réussite en utilisant quelque méthode que ce soit
• ✓Les ressources énumérées sont des suggestions, non des recommandations, et ne sont pas accréditées ou reconnues par CIRO

En cas de divergence entre les informations fournies par l'OCRCVM et toute autre ressource externe, les candidats doivent se fier aux informations de l'OCRCVM.

• ✓Se référer aux règles pertinentes de l'OCRCVM, aux directives et au programme d'études en cas de divergence

Le point de départ est le programme d'examen, qui est la feuille de route officielle énumérant les sujets et sous-sujets couverts et établissant les priorités d'étude.

• ✓Le programme d'examen est la liste officielle de ce qui peut être testé
• ✓Vous ne serez pas testé sur des sujets qui ne figurent pas explicitement au programme
• ✓La familiarisation avec le programme d'examen est importante, même lorsque vous utilisez un prestataire

Le plan décrit une approche stratégique de l'étude en utilisant uniquement les résultats d'apprentissage du syllabus, structurée en une série d'étapes.

• ✓Comprendre la portée
• ✓Créer un calendrier d'étude
• ✓Identifier les concepts clés
• ✓Utiliser des matériaux supplémentaires
• ✓Utiliser l'examen pratique
• ✓Employer des techniques d'apprentissage actif
• ✓Effectuer une auto-évaluation régulière
• ✓Rejoindre des groupes d'étude
• ✓Rester à jour

Examiner la liste des objectifs d'apprentissage pour saisir l'ampleur et la profondeur du contenu de l'examen et organiser les objectifs connexes dans un plan d'étude.

• ✓Examiner attentivement les objectifs d'apprentissage pour leur ampleur et leur profondeur
• ✓Comprendre les types de questions indiqués par la taxonomie (par exemple, Mémoriser ou Comprendre)
• ✓Regrouper les objectifs similaires ou connexes ensemble

Allocation du temps d'étude selon les résultats d'apprentissage en utilisant la pondération des questions pour fixer des objectifs réalistes incluant la révision et la pratique.

• ✓Allouer des temps spécifiques pour chaque résultat d'apprentissage
• ✓Utiliser la pondération des questions (par exemple, une heure par question)
• ✓Fixer des objectifs réalistes permettant la révision et la pratique

Localiser les concepts clés et la terminologie à maîtriser pour chaque résultat d'apprentissage et déterminer ce qu'il est nécessaire de connaître.

• ✓Identifier les concepts clés et la terminologie par résultat d'apprentissage
• ✓Dresser une liste des points clés à titre de référence rapide
• ✓Créer une carte mentale des points clés

Approfondir la compréhension par les manuels scolaires, les ressources en ligne, les publications du secteur et les pairs, y compris les listes de lecture des cours universitaires pour le contenu non réglementaire.

• ✓Utiliser les manuels scolaires, les ressources en ligne, les publications du secteur et les pairs
• ✓Les listes de lecture universitaires sont utiles pour le contenu non réglementaire des marchés financiers

Utiliser l'examen pratique comme référence représentative de la préparation à l'examen et de la cadence, de manière informelle au départ et formellement lorsque vous êtes prêt.

• ✓L'examen pratique représente le type et l'étendue des questions de l'examen de compétence
• ✓Évitez de mémoriser des questions spécifiques ou de passer l'examen avant d'avoir terminé votre auto-apprentissage
• ✓Utilisez-le de manière informelle au départ, puis formellement lorsque vous êtes prêt

Renforcer la compréhension par des méthodes actives telles que la synthèse, les cartes mentales, les fiches-éclair, la discussion entre pairs et l'enseignement à d'autres.

• ✓Résumer l'information dans vos propres termes
• ✓Créer des cartes mentales et utiliser des fiches-éclair
• ✓Enseigner la matière à quelqu'un d'autre

Tester périodiquement la compréhension et la rétention sur chaque résultat d'apprentissage et ajuster le plan d'étude vers les domaines plus faibles.

• ✓Testez-vous périodiquement sur chaque résultat d'apprentissage
• ✓Utilisez des listes et des cartes mentales pour évaluer
• ✓Ajustez le plan d'étude pour vous concentrer sur les domaines plus faibles

Envisager de rejoindre des groupes d'étude ou des forums en ligne pour discuter des résultats d'apprentissage et partager des ressources avec d'autres candidats.

• ✓Rejoindre des groupes d'étude ou des forums en ligne pour discuter des résultats et partager des ressources

Se tenir au courant des mises à jour ou des changements dans le secteur de l'industrie de l'investissement qui pourraient avoir une incidence sur l'examen.

• ✓Se tenir informé des mises à jour ou des changements de l'industrie de l'investissement susceptibles d'affecter votre examen