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Factores en el análisis de empresas
markets Cubre el análisis de factores para determinar si una empresa es una buena inversión.
Reglas clave
- ✓Todos los documentos relevantes y fuentes de información
- ✓Explicaciones claras del análisis de empresas a clientes minoristas cuando se solicite
- ✓Colaboración y consulta con expertos en la materia internos y externos
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Estado de situación financiera
markets Cubre el propósito y contenido del estado de situación financiera de una empresa.
Reglas clave
- ✓Formato e elementos incluidos y su clasificación
- ✓Propósito del estado de cambios en el patrimonio y su relación con el balance y el estado de resultados
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Estado de resultados integral
markets Cubre el propósito y contenido del estado de resultados integral, incluyendo fuentes de ingresos.
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Estado de flujos de efectivo
markets Cubre el propósito y el contenido del estado de flujos de efectivo.
Reglas clave
- ✓Flujos de efectivo de actividades operativas
- ✓Flujos de efectivo de actividades de inversión
- ✓Flujos de efectivo de actividades de financiación
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Otros factores respecto a los estados financieros
markets Cubre factores adicionales relacionados con los estados financieros de la empresa.
Reglas clave
- ✓Notas sobre los estados financieros
- ✓Informe del auditor
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Análisis de estados financieros con ratios
markets Cubre el análisis de estados financieros básicos para proporcionar respuestas significativas, incluido el cálculo de ratios.
Reglas clave
- ✓Ratios de liquidez (corriente, rápido, efectivo)
- ✓Ratios de análisis de riesgo (deuda a patrimonio, deuda a activos, cobertura de intereses)
- ✓Ratios de rentabilidad (márgenes de ganancia, rendimiento sobre activos, rendimiento sobre capital invertido)
- ✓Ratios de eficiencia (rotación de activos fijos, rotación de inventario, rotación de cuentas por cobrar, rotación de cuentas por pagar, rotación del capital de trabajo)
- ✓Ratios de patrimonio (índice de pago de dividendos, tasa de retención, ganancia por acción, valor en libros por acción, flujo de caja disponible para el patrimonio)
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Análisis de estados financieros para evaluar el valor de inversión
markets Cubre el análisis de estados financieros para responder preguntas sobre la inversión en cuestión.
Reglas clave
- ✓Ratios de valor (GPA, relación precio-ganancia, rendimiento de dividendos, cobertura de dividendos, índice de distribución de dividendos, relación capital a acción ordinaria)
- ✓El uso de análisis de tendencias y comparaciones externas
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Información de bolsas de valores y organismos reguladores
markets Cubre los tipos y usos de información sobre valores de renta variable y renta fija proporcionada por bolsas de valores y organismos reguladores.
Reglas clave
- ✓Precio, volúmenes, rendimientos y capitalización de mercado
- ✓Restricciones incluyendo órdenes de cese de operaciones (OCO)
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Propósito y usos de los índices de mercado
markets Cubre el propósito, la construcción y los usos de los índices de mercado.
Reglas clave
- ✓Cómo se construyen los valores de índices
- ✓Índice frente a promedio frente a multifactores
- ✓Ponderado por valor de mercado frente a ponderado por precio frente a igual ponderado
- ✓Rendimiento de precio frente a rendimiento total
- ✓Clase de activos, sector, país, internacional
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Uso de índices
markets Cubre la aplicación de índices a resúmenes de mercado y desempeño de referencia.
Reglas clave
- ✓Proporcionar un resumen de mercado
- ✓Calcular el desempeño en relación con un índice de referencia
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Métodos de evaluación del comportamiento del mercado de valores
markets Cubre el análisis de métodos utilizados para evaluar el comportamiento del mercado de valores.
Reglas clave
- ✓Importancia de utilizar diferentes fuentes de análisis e información de empresas
- ✓Análisis fundamental
- ✓Análisis cuantitativo
- ✓Análisis técnico/estadístico
- ✓Los supuestos y enfoques de valoración que pueden utilizarse
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Clasificación de industrias por sectores
markets Abarca cómo se clasifican las industrias en sectores y su interpretación en la valoración de acciones.
Reglas clave
- ✓Productos de consumo
- ✓Industrias manufactureras
- ✓Industrias de servicios
- ✓Tecnologías
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Factores macroeconómicos en los precios de valores
markets Cubre la aplicación de factores macroeconómicos a las expectativas de los inversores y movimientos del mercado.
Reglas clave
- ✓Tasas de interés
- ✓Inflación
- ✓Empleo
- ✓Productividad
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Factores que impactan las expectativas de desempeño
markets Cubre el análisis de otros factores que impactan las expectativas de desempeño en varios horizontes de tiempo.
Reglas clave
- ✓Clase de activo
- ✓Volatilidad
- ✓Sector de mercado
- ✓Ciclo económico
- ✓Índices de referencia
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Factores involucrados en el análisis de empresas
markets Analiza los factores en el análisis de empresas para determinar si una empresa es una buena inversión.
Reglas clave
- ✓Todos los documentos relevantes y fuentes de información
- ✓Explicaciones claras del análisis de empresas a clientes minoristas cuando se solicite
- ✓Colaboración y consulta con expertos en la materia internos y externos
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Propósito y contenido del estado de situación financiera
markets Cubre el formato y la clasificación del estado de situación financiera.
Reglas clave
- ✓Formato y partidas incluidas y su modo de clasificación
- ✓Propósito del estado de cambios en el patrimonio y su relación con el balance general y el estado de resultados
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Propósito y contenido del estado de resultado integral
markets Cubre el estado de resultado integral y las fuentes de ingresos.
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Propósito y contenido del estado de flujos de efectivo
markets Cubre los componentes del estado de flujos de efectivo.
Reglas clave
- ✓Flujo de efectivo de actividades operativas
- ✓Flujo de efectivo de actividades de inversión
- ✓Flujo de efectivo de actividades de financiamiento
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Otros factores respecto a los estados financieros de la empresa
markets Cubre elementos complementarios de los estados financieros.
Reglas clave
- ✓Notas a los estados financieros
- ✓Informe del auditor
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Análisis de los estados financieros de la empresa
markets Analiza los estados financieros para proporcionar respuestas significativas sobre una empresa, implicando el cálculo de ratios.
Reglas clave
- ✓Ratios de liquidez – razón circulante, razón rápida y razón de caja
- ✓Ratios de análisis de riesgo – relación deuda-patrimonio, relación deuda-activos, cobertura de intereses
- ✓Ratios de rentabilidad – márgenes de ganancia, rendimiento sobre activos, rendimiento del capital invertido
- ✓Ratios de eficiencia – rotación de activos fijos, rotación de inventarios, rotación de cuentas por cobrar, rotación de cuentas por pagar, rotación del capital de trabajo
- ✓Ratios de patrimonio – tasa de distribución de dividendos, tasa de retención, ganancias por acción, valor contable por acción, flujo de caja libre al patrimonio
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Análisis de estados financieros para decisiones de inversión
markets Analiza los estados financieros para proporcionar respuestas sobre la inversión, involucrando ratios de valor y tendencias.
Reglas clave
- ✓Ratios de valor — Ganancias por acción, relación precio-ganancias, rendimiento de dividendos, cobertura de dividendos, distribución de dividendos, patrimonio a acciones ordinarias
- ✓El uso del análisis de tendencias y comparaciones externas
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Información proporcionada por bolsas y organismos reguladores
markets Cubre los tipos y usos de la información sobre acciones e ingresos fijos proveniente de bolsas y organismos reguladores.
Reglas clave
- ✓Precio, volúmenes, rendimientos y capitalización de mercado
- ✓Restricciones incluyendo órdenes de cese de negociación (CTO)
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Otros factores que impactan las expectativas de rendimiento
markets Analiza los factores que afectan el rendimiento en varios horizontes temporales.
Reglas clave
- ✓Clase de activo
- ✓Volatilidad
- ✓Sector del mercado
- ✓Ciclo económico
- ✓Índices de referencia