CIRO · دليل دراسة الأوراق المالية · الجزء 2 · الفصول 4–7

Element 2: Fixed income +3CIRO · الأوراق المالية · العربية

59 موضوعًا · آخر تحديث 2026-09-17

4.Element 2: Fixed income

📌

المتطلبات التنظيمية لأسواق الديون

regenv

يغطي المتطلبات لتعزيز أسواق ديون عادلة وفعالة.

القواعد الرئيسية
  • المتطلبات العامة لتعزيز أسواق ديون عادلة وفعالة
  • السياسات والإجراءات – المتطلب والمحتوى
  • الممارسات المحظورة – التزامات تاجر الاستثمار والشخص المعتمد
📊

أنواع وخصائص منتجات الدخل الثابت

products

يغطي أنواع وخصائص منتجات الدخل الثابت المختلفة.

القواعد الرئيسية
  • Government of Canada Securities
  • Provincial and municipal government securities
  • Corporate securities
  • Guaranteed income certificates (GIC)
📊

مصطلحات منتجات الدخل الثابت

products

تغطي تطبيق مصطلحات الدخل الثابت على حالات محددة.

القواعد الرئيسية
  • القيمة الاسمية
  • معدل القسيمة
  • تاريخ الاستحقاق
  • المدة حتى الاستحقاق
  • سعر السند
  • العائد حتى الاستحقاق
  • التسوية
  • العهود والشروط
📊

خصائص منتجات الدخل الثابت

products

يغطي تحليل خصائص منتجات الدخل الثابت للمستثمرين والمُصدرين.

القواعد الرئيسية
  • المزايا والعيوب للمستثمر
  • المزايا والعيوب للمُصدر
  • مصادر المخاطر والعوائد المحتملة
  • تأثير التكاليف المرتبطة بشراء والاحتفاظ بمنتجات الدخل الثابت
📊

خصائص الأداة المؤثرة على ملف تعريف العائد والمخاطر

products

يغطي الخصائص والشروط التي تؤثر على ملف تعريف العائد والمخاطر للأدوات ذات الدخل الثابت.

القواعد الرئيسية
  • Strips
  • Floating rate
  • Callable/puttable
  • Convertible
  • Extendable
  • Sinking/purchase funds
📊

الحسابات المعيارية لعائدات السندات

products

يغطي تطبيق حسابات العائد المعيارية على السندات.

القواعد الرئيسية
  • العائد الحالي (أو دخل السند)
  • العائد التقريبي حتى الاستحقاق
  • العائد على أداة بدون قسيمة
  • منحنيات العائد
📊

العلاقات بين متغيرات السندات

products

يغطي العلاقات بين القسيمة والعائد والاستحقاق والسعر والمدة في حالات محددة.

القواعد الرئيسية
  • القسيمة والعائد وأجل الاستحقاق وتقلب الأسعار
  • مدة ماكوليه والمدة المعدلة وحساسية السعر
  • التغييرات في العوامل الاقتصادية وسعر منتجات الدخل الثابت
📊

حساب المدة المعدّلة

products

يغطي تطبيق المدة المعدّلة لتقييم التغير في سعر السند مقابل تغير معين في العائد.

📊

القيمة الزمنية للنقود في حسابات الاستثمار

products

يغطي تطبيق القيمة الزمنية للنقود على حسابات الدخل الثابت.

القواعد الرئيسية
  • حساب القيمة الحالية لورقة مالية ذات دخل ثابت بمعلومية القيمة الاسمية، وسعر القسيمة، والمدة حتى الاستحقاق، وسعر الخصم
  • حساب أي متغير مفقود في حساب القيمة الزمنية للنقود
📊

الأدوات المؤثرة على ملف تعريف المخاطر والعائد

products

يغطي خصائص الأدوات المالية والشروط التي تؤثر على ملفات تعريف المخاطر والعائد.

القواعد الرئيسية
  • Strips
  • Floating rate
  • Callable/puttable
  • Convertible
  • Extendable
  • Sinking/purchase funds
📊

العلاقات بين عوامل السندات

products

تطبيق العلاقات بين القسيمة والعائد والأجل وتقلب السعر والمدة.

القواعد الرئيسية
  • القسيمة والعائد والأجل حتى الاستحقاق وتقلب السعر
  • مدة ماكولي والمدة المعدلة وحساسية السعر
  • التغييرات في العوامل الاقتصادية وسعر منتجات الدخل الثابت
📊

القيمة الزمنية للنقود في حسابات الاستثمار

products

تطبيق القيمة الزمنية للنقود على حسابات الدخل الثابت.

القواعد الرئيسية
  • حساب القيمة الحالية مع إعطاء القيمة الاسمية ومعدل القسيمة والمدة حتى الاستحقاق ومعدل الخصم
  • حساب أي متغير مفقود في حساب القيمة الزمنية للنقود

5.If I use a preparatory provider, what does a good one look like?

📌

العوامل الرئيسية عند اختيار مزود الإعداد

regenv

تتضمن الخطة قائمة بالعوامل الواجب أخذها بعين الاعتبار عند تقييم ما إذا كان مزود الإعداد مناسباً للتحضير للامتحان.

القواعد الرئيسية
  • السمعة والمراجعات
  • الاعتماد والأوراق المؤهلة
  • مواد الدراسة الشاملة
  • خطة دراسة منظمة
  • المرونة وإمكانية الوصول
  • الاختبارات العملية والتقييمات
  • دعم الطلاب
  • التكلفة والقيمة
  • خيارات التجربة
📌

السمعة والتقييمات

regenv

تقييم مكانة مزود التحضير في صناعة الاستثمار من خلال السمعة والمراجعات المستقلة.

القواعد الرئيسية
  • ابحث عن سمعة قوية في صناعة الاستثمار
  • تحقق من التقييمات والشهادات على المواقع المستقلة
📌

الاعتماد والبيانات الاعتمادية

regenv

التحقق من اعتماد المزود والتأكد من مؤهلات معلميه.

القواعد الرئيسية
  • التحقق من الاعتماد من قبل الجهات ذات الصلة
  • التحقق من مؤهلات وخبرة المدرس
📌

مواد دراسية شاملة

regenv

التأكد من أن المزود يقدم مواد حالية تغطي جميع نتائج التعلم في الامتحان مع أنواع متنوعة من الموارد.

القواعد الرئيسية
  • مواد محدثة شاملة تغطي جميع نتائج التعلم
  • تنوع مثل الكتب المدرسية والوحدات عبر الإنترنت واختبارات الممارسة والأدوات التفاعلية
📌

خطة دراسة منظمة

regenv

البحث عن خطة منظمة متوافقة مع جدول امتحانك مع إرشادات حول استخدام المواد وإدارة الوقت.

القواعد الرئيسية
  • خطة منظمة متوافقة مع جدول الامتحان
  • إرشادات حول استخدام المواد وإدارة وقت الدراسة
📌

المرونة والإمكانية الوصول

regenv

النظر في خيارات التسليم المرنة وسهولة استخدام المنصة والوصول إلى الأجهزة والهواتف المحمولة، ومدة الوصول إلى المواد.

القواعد الرئيسية
  • خيارات مرنة مثل الدورات عبر الإنترنت والندوات المباشرة ومقاطع الفيديو حسب الطلب
  • منصة سهلة الاستخدام يمكن الوصول إليها على أجهزة مختلفة
  • الوصول إلى تطبيق الهاتف المحمول
  • ضع في الاعتبار مدة الوصول إلى مواد الدراسة مقابل الجدول الزمني الخاص بك
📌

الاختبارات العملية والتقييمات

regenv

ضمان عدد كافٍ من الاختبارات العملية التي تحاكي الصيغة الفعلية مع تقديم تعليقات مفصلة عن الأخطاء.

القواعد الرئيسية
  • عدد كافٍ من الاختبارات العملية التي تحاكي الصيغة الفعلية
  • تعليقات وشروحات مفصلة لأسئلة الاختبارات العملية
📌

دعم الطلاب

regenv

التحقق من توفر خدمات الدعم وجودة خدمة العملاء للتفاعل مع المدربين والزملاء.

القواعد الرئيسية
  • خدمات الدعم مثل الدروس الخصوصية وحلقات الدراسة ومكاتب المساعدة أو المنتديات
  • جودة خدمة العملاء للمشاكل التقنية أو الإدارية
📌

التكلفة والقيمة

regenv

مقارنة التكاليف والحزم المضمنة لتقييم القيمة الإجمالية بالنسبة للمواد والدعم ومعدلات النجاح.

القواعد الرئيسية
  • مقارنة التكاليف والحزم المضمنة عبر مختلف الموفرين
  • تقييم القيمة بما في ذلك المواد والدعم ومعدلات النجاح
📌

خيارات التجربة

regenv

الاستفادة من النسخ التجريبية المجانية أو المواد النموذجية لتقييم الجودة والتنوع والملاءمة.

القواعد الرئيسية
  • استخدام النسخ التجريبية المجانية أو المواد النموذجية لتقييم الجودة والملاءمة

6.Element 3: Equities

📌

متطلبات النشرة الإصدارية والإعفاءات

regenv

يغطي متطلبات والغرض من النشرة الإصدارية ومتى تنطبق الإعفاءات بموجب الأدوات الوطنية.

القواعد الرئيسية
  • التطبيق على التوزيعات الأولية والثانوية
  • التطبيق على عمليات الاستحواذ
  • الإفصاح الشامل
  • الإعلان والتسويق
  • متطلبات الإفصاح في الوقت المناسب
  • أوراق السوق المعفاة
  • التوزيعات الخاصة
  • المستثمر المعتمد
📊

أنواع وميزات الأسهم العادية الرئيسية

products

يغطي الفئات والميزات الخاصة بالأسهم العادية.

القواعد الرئيسية
  • حقوق الأرباح
  • حقوق التصويت
  • حقوق الحصول على الفائض عند التصفية
📊

إيصالات الإيداع الكندية (CDRs)

products

يغطي أنواع والميزات الرئيسية للإيصالات الإيداع الكندية.

القواعد الرئيسية
  • حقوق صاحب الإيصال
  • نسبة CDR
📊

خصائص الأسهم العادية وإيصالات الإيداع

products

يغطي تحليل الاستثمار في فئات مختلفة من الأسهم العادية وإيصالات الإيداع.

القواعد الرئيسية
  • مصدر المخاطر والعوائد المحتملة
  • تأثير التكاليف المرتبطة بشراء والاحتفاظ بالأسهم العادية وإيصالات الإيداع
📊

مميزات ملكية الأسهم العادية

products

يغطي تحليل مزايا وعيوب ملكية الأسهم العادية.

القواعد الرئيسية
  • مزايا وعيوب ملكية الأسهم العادية
  • مزايا وعيوب إصدار الأسهم العادية بالنسبة للمُصدِر
📊

الإجراءات المؤسسية التي تؤثر على المساهم

products

يغطي كيف يمكن للإجراءات المؤسسية أن تؤثر على مركز المساهم.

القواعد الرئيسية
  • كيفية إعلان الأرباح والمطالبة بها وفرض الضرائب عليها
  • تأثير تقسيم الأسهم والتوحيد
  • إعادة شراء الأسهم
📊

أنواع وخصائص الأسهم الممتازة الرئيسية

products

يغطي فئات وخصائص الأسهم الممتازة.

القواعد الرئيسية
  • حقوق توزيع الأرباح
  • حقوق التصويت
  • الحقوق عند الحل
📊

خصائص الأسهم الممتازة

products

يغطي تحليل الاستثمار في فئات مختلفة من الأسهم الممتازة.

القواعد الرئيسية
  • مصادر المخاطر والعوائد المحتملة
  • تأثير التكاليف المرتبطة بالحصول على الأسهم الممتازة والاحتفاظ بها
📊

ملكية الأسهم العادية مقابل الأسهم الممتازة

products

يغطي تطبيق التمييز بين ملكية الأسهم العادية والأسهم الممتازة.

القواعد الرئيسية
  • المزايا والعيوب لمالكي الأسهم الممتازة
  • المزايا والعيوب لمصدر الأسهم الممتازة
📊

القيمة الزمنية للمال لحسابات الأسهم

products

يغطي تطبيق القيمة الزمنية للمال على تقييم الأسهم.

القواعد الرئيسية
  • حساب القيمة الحالية لورقة مالية من الأسهم باستخدام نماذج التدفق النقدي المخصوم ونمو السعر والأرباح
📌

متطلبات وغرض نشرة الإصدار

regenv

يغطي متطلبات الإعفاء ونشرات الإصدار بموجب الأجهزة الوطنية 41-101 و 45-106.

القواعد الرئيسية
  • التطبيق على الإصدارات الأولية والثانوية
  • التطبيق على عمليات الاستحواذ
  • الإفصاح الشامل
  • الإعلان والتسويق
  • متطلبات الإفصاح في الوقت المناسب
  • أوراق مالية في السوق المعفاة
  • الإصدارات الخاصة
  • المستثمر المعتمد
📊

أنواع وميزات إيصالات الإيداع الكندية الرئيسية

products

يغطي إيصالات الإيداع الكندية وحقوق حاملها.

القواعد الرئيسية
  • حقوق حامل الإيصال
  • نسبة الإيصال الكندي
📊

كيف تؤثر إجراءات الشركة على مركز المساهم

products

يغطي تأثير إجراءات الشركة على مركز المساهم.

القواعد الرئيسية
  • كيفية إعلان الأرباح الموزعة والمطالبة بها والتعامل معها من الناحية الضريبية
  • تأثير تقسيم الأسهم والدمج
  • إعادة شراء الأسهم
📊

الأسهم العادية مقابل الأسهم الممتازة

products

يطبق التمييز بين ملكية الأسهم العادية والأسهم الممتازة.

القواعد الرئيسية
  • المزايا والعيوب لمالكي الأسهم الممتازة
  • المزايا والعيوب لمصدر الأسهم الممتازة

7.Element 4: Securities analysis

📌

العوامل في إجراء تحليل الشركة

markets

يغطي تحليل العوامل لتحديد ما إذا كانت الشركة استثماراً جيداً.

القواعد الرئيسية
  • جميع الوثائق والمصادر ذات الصلة للمعلومات
  • شرح واضح لتحليل الشركة للعملاء الأفراد عند الطلب
  • التعاون والتشاور مع خبراء الموضوع الداخليين والخارجيين
📌

بيان المركز المالي

markets

يغطي الغرض والمحتوى من بيان المركز المالي للشركة.

القواعد الرئيسية
  • الصيغة والبنود المضمنة وكيفية تصنيفها
  • الغرض من بيان التغييرات في حقوق الملكية وعلاقته بقائمة المركز المالي وبيان الأرباح والخسائر
📌

بيان الدخل الشامل

markets

يغطي الغرض والمحتوى من بيان الدخل الشامل، بما في ذلك مصادر الدخل.

📌

بيان التدفقات النقدية

markets

يغطي الغرض والمحتوى من بيان التدفقات النقدية.

القواعد الرئيسية
  • التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية
  • التدفق النقدي من أنشطة الاستثمار
  • التدفق النقدي من أنشطة التمويل
📌

عوامل أخرى تتعلق بالبيانات المالية

markets

يغطي عوامل إضافية تتعلق ببيانات الشركة المالية.

القواعد الرئيسية
  • ملاحظات البيانات المالية
  • تقرير المدقق
📌

تحليل البيانات المالية باستخدام النسب

markets

يغطي تحليل البيانات المالية الأساسية لتقديم ردود ذات معنى، بما في ذلك حسابات النسب.

القواعد الرئيسية
  • نسب السيولة (الحالية والسريعة والنقد)
  • نسب تحليل المخاطر (الدين إلى حقوق الملكية والدين إلى الأصول وتغطية الفائدة)
  • نسب الربحية (هوامش الربح والعائد على الأصول والعائد على رأس المال المستثمر)
  • نسب الكفاءة (الأصول الثابتة والمخزون والذمم المدينة والذمم الدائنة وتحول رأس المال العامل)
  • نسب حقوق الملكية (توزيع الأرباح وسعر الاحتفاظ وربح السهم والقيمة الدفترية للسهم والتدفق النقدي الحر إلى حقوق الملكية)
📌

تحليل القوائم المالية لقيمة الاستثمار

markets

يغطي تحليل القوائم المالية للرد على الأسئلة المتعلقة بقرار الاستثمار.

القواعد الرئيسية
  • نسب القيمة (EPS، السعر إلى الأرباح، عائد الأرباح، تغطية الأرباح، توزيع الأرباح، الأسهم العادية إلى حقوق الملكية)
  • استخدام تحليل الاتجاهات والمقارنات الخارجية
📌

المعلومات من البورصات والجهات التنظيمية

markets

يغطي أنواع واستخدامات معلومات الأسهم والدخل الثابت التي تقدمها البورصات والجهات التنظيمية.

القواعد الرئيسية
  • السعر والأحجام والعوائد وقيمة السوق
  • القيود بما في ذلك أوامر وقف التداول (CTOs)
📌

الغرض والاستخدامات لمؤشرات السوق

markets

يغطي الغرض والبناء والاستخدامات لمؤشرات السوق.

القواعد الرئيسية
  • كيفية بناء قيم المؤشر
  • المؤشر مقابل المتوسط مقابل متعدد العوامل
  • المرجح بالقيمة السوقية مقابل المرجح بالسعر مقابل متساوي الوزن
  • العائد السعري مقابل العائد الإجمالي
  • فئة الأصول والقطاع والدول والدولية
📌

استخدام المؤشرات

markets

يغطي تطبيق المؤشرات على ملخصات السوق وأداء المقياس المرجعي.

القواعد الرئيسية
  • تقديم ملخص السوق
  • حساب الأداء مقابل معيار مرجعي
📌

طرق تقييم سلوك سوق الأسهم

markets

يغطي تحليل الطرق المستخدمة لتقييم سلوك سوق الأسهم.

القواعد الرئيسية
  • أهمية استخدام مصادر مختلفة لتحليل الشركة والمعلومات
  • التحليل الأساسي
  • التحليل الكمي
  • التحليل الفني/الإحصائي
  • الافتراضات ونهج التقييم التي قد تُستخدم
📌

تصنيف الصناعات إلى قطاعات

markets

يغطي كيفية تصنيف الصناعات إلى قطاعات وتفسيرها في تقييم الأسهم.

القواعد الرئيسية
  • منتجات المستهلك
  • صناعات التصنيع
  • صناعات الخدمات
  • التكنولوجيا
📌

العوامل الاقتصادية الكلية المؤثرة على أسعار الأوراق المالية

markets

يغطي تطبيق العوامل الاقتصادية الكلية على توقعات المستثمرين وتحركات السوق.

القواعد الرئيسية
  • معدلات الفائدة
  • التضخم
  • التوظيف
  • الإنتاجية
📌

العوامل المؤثرة على توقعات الأداء

markets

يغطي تحليل العوامل الأخرى التي تؤثر على توقعات الأداء على آفاق زمنية مختلفة.

القواعد الرئيسية
  • فئة الأصل
  • التقلب
  • قطاع السوق
  • الدورة الاقتصادية
  • المؤشرات المرجعية
📌

العوامل المتعلقة بإجراء تحليل الشركة

markets

يحلل العوامل في تحليل الشركة لتحديد ما إذا كانت الشركة استثمارًا جيدًا.

القواعد الرئيسية
  • جميع المستندات والمصادر ذات الصلة للمعلومات
  • شرح واضح لتحليل الشركة للعملاء الأفراد عند الطلب
  • التعاون والتشاور مع خبراء الموضوعات الداخليين والخارجيين
📌

الغرض والمحتوى من بيان المركز المالي

markets

يغطي صيغة وتصنيف بيان المركز المالي.

القواعد الرئيسية
  • الصيغة والبنود المدرجة وكيفية تصنيفها
  • الغرض من بيان التغييرات في حقوق الملكية وعلاقته بالميزانية العمومية وبيان الأرباح
📌

الغرض والمحتوى من بيان الدخل الشامل

markets

يغطي بيان الدخل الشامل ومصادر الدخل.

📌

الغرض والمحتوى من بيان التدفقات النقدية

markets

يغطي مكونات بيان التدفقات النقدية.

القواعد الرئيسية
  • التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية
  • التدفق النقدي من أنشطة الاستثمار
  • التدفق النقدي من أنشطة التمويل
📌

عوامل أخرى تتعلق بالبيانات المالية للشركة

markets

يغطي العناصر الإضافية للبيانات المالية.

القواعد الرئيسية
  • ملاحظات البيانات المالية
  • تقرير المدقق
📌

تحليل البيانات المالية للشركة

markets

يحلل البيانات المالية لتقديم ردود ذات مغزى حول الشركة، وينطوي ذلك على حسابات النسب المالية.

القواعد الرئيسية
  • نسب السيولة – النسبة الحالية والنسبة السريعة ونسبة النقد
  • نسب تحليل المخاطر – نسبة الدين إلى حقوق الملكية، نسبة الدين إلى الأصول، نسبة تغطية الفائدة
  • نسب الربحية – هوامش الربح، العائد على الأصول، العائد على رأس المال المستثمر
  • نسب الكفاءة – دوران الأصول الثابتة، دوران المخزون، دوران الذمم المدينة، دوران الذمم الدائنة، دوران رأس المال العامل
  • نسب حقوق الملكية – نسبة توزيع الأرباح، معدل الاحتفاظ، العائد على السهم، القيمة الدفترية للسهم، التدفق النقدي الحر لحقوق الملكية
📌

تحليل البيانات المالية للاستثمار

markets

يحلل البيانات المالية لتقديم ردود فعل بشأن الاستثمار، يتضمن نسب القيمة والاتجاهات.

القواعد الرئيسية
  • نسب القيمة – EPS وسعر الأرباح والعائد على الأرباح وتغطية الأرباح والعائد على الأرباح والحقوق إلى السهم العادي
  • استخدام تحليل الاتجاهات والمقارنات الخارجية
📌

المعلومات المقدمة من قبل البورصات والجهات التنظيمية

markets

يغطي أنواع واستخدامات المعلومات للأسهم والدخل الثابت من البورصات والجهات التنظيمية.

القواعد الرئيسية
  • السعر والأحجام والعوائد وإجمالي القيمة السوقية
  • القيود بما في ذلك أوامر وقف التداول (CTOs)
📌

العوامل الأخرى التي تؤثر على توقعات الأداء

markets

يحلل العوامل التي تؤثر على الأداء عبر آفاق زمنية مختلفة.

القواعد الرئيسية
  • فئة الأصل
  • التقلب
  • قطاع السوق
  • الدورة الاقتصادية
  • المقاييس المرجعية

هل أنت مستعد للتدريب؟

اختبر معلوماتك بأسئلة على نمط الامتحان من اختبار الأوراق المالية في CIRO.

ابدأ مجانًا →

كل الفصول

→ العودة إلى دليل CIRO 1. Element 1: Know-Your-Client (KYC) & suitability +23. Should I use a preparatory provider or self-study? +34. Academic or topical learning programs +3

لغات أخرى

EnglishFrançais中文EspañolFilipinoTiếng Việtفارسی한국어日本語ਪੰਜਾਬੀहिन्दी