Should I use a preparatory provider or self-study? +3CIRO · chứng khoán · Tiếng Việt

Bản thiết kế cân nhắc những lợi ích và bất lợi của việc sử dụng nhà cung cấp chuẩn bị tốt để chuẩn bị cho kỳ thi.

• ✓Ưu Điểm: structured learning, expert guidance, comprehensive resources, practice exams, peer interaction, time efficiency
• ✓Nhược Điểm: cost, less flexibility, dependency

Khung học tập cân nhắc các lợi ích và bất lợi của tự học như một phương pháp chuẩn bị cho kỳ thi.

• ✓Ưu điểm: tiết kiệm chi phí, linh hoạt, học tập cá nhân hóa, tự lực, dễ tiếp cận
• ✓Nhược điểm: cần kỷ luật tự thân, tốn thời gian, hướng dẫn hạn chế, những lỗ hổng tiềm ẩn

Những lợi ích của một nhà cung cấp chuẩn bị bao gồm học tập có cấu trúc, hướng dẫn từ chuyên gia, tài nguyên toàn diện, các bài kiểm tra thực hành, tương tác ngang hàng và hiệu quả sử dụng thời gian.

• ✓Học tập có cấu trúc để duy trì tiến độ
• ✓Hướng dẫn từ các giáo viên có kinh nghiệm
• ✓Tài nguyên toàn diện được điều chỉnh cho kỳ thi
• ✓Các bài kiểm tra thực hành phản ánh bài kiểm tra thực tế
• ✓Tương tác ngang hàng thông qua các nhóm học tập, diễn đàn hoặc lớp học
• ✓Hiệu quả sử dụng thời gian trong việc sắp xếp học tập

Những bất lợi của các nhà cung cấp chuẩn bị bao gồm chi phí, linh hoạt kém hơn và khả năng phụ thuộc có thể xảy ra.

• ✓Chi phí có thể đáng kể
• ✓Linh hoạt kém hơn do lịch trình cố định
• ✓Sự phụ thuộc có thể hạn chế kỹ năng học tập độc lập

Những lợi ích của tự học bao gồm tiết kiệm chi phí, tính linh hoạt, học tập cá nhân hóa, tự lực và những tài nguyên công cộng dễ tiếp cận.

• ✓Tiết kiệm chi phí bằng cách sử dụng các tài nguyên miễn phí hoặc giá thấp
• ✓Tính linh hoạt để học tập theo tốc độ của riêng bạn
• ✓Học tập cá nhân hóa tập trung vào các lĩnh vực yếu
• ✓Tự lực và tư duy phản biện
• ✓Tất cả các tài nguyên được kiểm tra đều dễ tiếp cận công khai

Những bất lợi của tự học bao gồm kỷ luật tự thân cần thiết, nhu cầu thời gian nhiều, hướng dẫn hạn chế từ chuyên gia và những khoảng trống tiềm ẩn trong phạm vi bảo hiểm.

• ✓Cần có kỷ luật tự thân và động lực
• ✓Tốn nhiều thời gian để thu thập tài liệu và lập kế hoạch
• ✓Hướng dẫn hạn chế từ các chuyên gia đối với các khái niệm phức tạp
• ✓Những khoảng trống tiềm ẩn nếu không có kế hoạch có cấu trúc

Một số nội dung được kiểm tra liên quan trực tiếp đến các quy tắc CIRO quản lý các Nhà Đầu Tư; bản thiết kế xác định các phần quy tắc IDPC cụ thể mà các ứng viên nên làm quen.

• ✓Quy Tắc 1100 – Giải Thích
• ✓Quy Tắc 1200 – Định Nghĩa
• ✓Quy Tắc 1400 – Tiêu Chuẩn Hành Vi
• ✓Quy Tắc 2600 – Yêu Cầu Năng Lực và Miễn Trừ Năng Lực
• ✓Quy Tắc 2700 – Yêu Cầu Giáo Dục Liên Tục cho các Người Được Phê Duyệt
• ✓Quy Tắc 3000 – Các Quy Tắc Hành Vi Kinh Doanh và Tài Khoản Khách Hàng
• ✓Quy Tắc 5100 – Yêu Cầu Ký Quỹ – Ứng Dụng và Định Nghĩa
• ✓Quy Tắc 7100 – Thị Trường Nợ

Bản thiết kế xác định các phần cụ thể của Quy Tắc Toàn Cầu Về Tính Toàn Vẹn Thị Trường do CIRO cung cấp mà các ứng viên nên đặc biệt quen thuộc.

• ✓Phần 2 – Giao dịch lạm dụng
• ✓Phần 4 – Giao dịch trước
• ✓Phần 5 – Nghĩa vụ thực hiện tốt nhất
• ✓Phần 7 – Giao dịch trên một sàn giao dịch
• ✓Phần 10 – Nghĩa vụ của người giám sát

Một số nội dung được kiểm tra liên quan trực tiếp đến các quy tắc CIRO quản lý Investment Dealers, với các ứng cử viên dự kiến ​​sẽ làm quen với các phần quy tắc IDPC được chỉ định.

• ✓Rule 1100 – Giải thích
• ✓Rule 1200 – Định nghĩa
• ✓Rule 1400 – Tiêu chuẩn về hành vi
• ✓Rule 2600 – Yêu cầu về năng lực và miễn trừ khỏi năng lực
• ✓Rule 2700 – Yêu cầu giáo dục liên tục cho các Người được Phê duyệt
• ✓Rule 3000 – Các quy tắc về hành vi kinh doanh và tài khoản khách hàng
• ✓Rule 5100 – Yêu cầu ký quỹ – ứng dụng và định nghĩa
• ✓Rule 7100 – Thị trường nợ

Kỳ thi bao gồm mục đích, các yêu cầu chung và hậu quả của việc vi phạm Đạo luật về Nguồn gốc của Tội phạm (Rửa tiền) và Tài chính Khủng bố cũng như các quy định của nó, được ghi lại trên trang web của FINTRAC.

• ✓Tập trung vào mục đích, các yêu cầu chung và hậu quả của việc vi phạm
• ✓PCMLTF Regulations

Ghi chú trong bản thiết kế cho biết rằng các Công cụ Quốc gia cụ thể được tìm thấy trên trang web của Cơ quan Quản lý Chứng khoán Canada được tham chiếu trong chương trình giảng dạy.

• ✓NI 41-101 General Prospectus Requirements
• ✓NI 45-106 Prospectus Exemptions

Mặc dù các quy định kế toán cụ thể sẽ không được kiểm tra, bản thiết kế kỳ thi nêu rõ rằng cần phải quen thuộc với thuật ngữ kế toán theo Tiêu chuẩn Báo cáo Tài chính Quốc tế (IFRS).

Bản thiết kế liệt kê các cơ quan chính phủ và quản lý quy định có các tài nguyên phù hợp để hiểu rõ môi trường quản lý và pháp luật chi phối ngành đầu tư Canada.

• ✓Government of Canada (Canada.ca)
• ✓Office of the Superintendent of Financial Institutions (OSFI)
• ✓Canadian Securities Administrators (CSA)
• ✓Financial Consumer Agency of Canada (FCAC)
• ✓Bank of Canada
• ✓Canadian Investment Regulatory Organization (CIRO)

Kỳ thi đề cập đến mục đích, yêu cầu chung và hậu quả của việc vi phạm luật chống rửa tiền và tài trợ khủng bố được ghi lại trên trang web FINTRAC.

• ✓Đạo luật Về tiền thu được từ tội phạm (Rửa tiền) và Tài trợ Khủng bố (PCMLTFA)
• ✓Quy định PCMLTF
• ✓Được ghi lại trên trang web FINTRAC

Mặc dù các quy định kế toán cụ thể sẽ không được kiểm tra, nhưng cần phải hiểu rõ thuật ngữ kế toán theo Chuẩn mực Báo cáo Tài chính Quốc tế.

• ✓Thuật ngữ kế toán theo IFRS là bắt buộc
• ✓Các quy định kế toán cụ thể sẽ không được kiểm tra

Bao gồm các loại sản phẩm được quản lý khác nhau có sẵn.

• ✓Mutual fund trusts
• ✓Mutual fund corporations
• ✓Income trusts
• ✓Closed-end funds
• ✓Real estate investment trusts (REITs)
• ✓Exchange-traded funds (ETFs)
• ✓Wrap funds/fund of funds/ETF wrap
• ✓Pooled funds

Bao gồm phân tích các cân nhắc chính ảnh hưởng đến nhà đầu tư trong các sản phẩm quản lý.

• ✓Phạm vi các lựa chọn phơi nhiễm (thu nhập và tăng trưởng, các lớp tài sản, ngành, địa lý, đạo đức và ESG, đa dạng hóa/tập trung)
• ✓Ưu điểm và nhược điểm của các sản phẩm quản lý

Bao gồm các đặc điểm chính của quỹ tương hỗ.

• ✓Quyền truy cập vào quỹ tương hỗ tại Canada
• ✓Cấu trúc (trust so với corporate)
• ✓Những Người Tham Gia – trustee, manager, distributor, custodian
• ✓Cấu Trúc Phí
• ✓Định Giá Hàng Ngày

Bao gồm phân tích các cân nhắc chính ảnh hưởng đến nhà đầu tư trong quỹ tương hỗ.

• ✓Ưu điểm và nhược điểm đối với nhà đầu tư
• ✓Ưu điểm và nhược điểm đối với nhà cung cấp
• ✓Nguồn rủi ro và lợi nhuận tiềm năng, bao gồm các phương pháp xếp hạng rủi ro

Bao gồm phân tích các cân nhắc chính ảnh hưởng đến nhà đầu tư trong ETFs.

• ✓Quyền truy cập vào ETFs
• ✓Sự tạo lập
• ✓Định giá: giá thị trường so với giá trị tài sản ròng (NAV)
• ✓Các phong cách quản lý ETF
• ✓Việc sử dụng đòn bẩy
• ✓Ưu điểm và nhược điểm của ETFs so với quỹ tương hỗ
• ✓Cấu trúc chi phí

Bao gồm các đặc điểm và mục đích của các phong cách quản lý quỹ.

• ✓Quản lý tích cực và thụ động
• ✓Smart beta/đầu tư theo yếu tố
• ✓Quỹ có đòn bẩy
• ✓Quỹ nghịch đảo

Bao gồm các nguồn thông tin về các sản phẩm được quản lý, bao gồm các tờ thực tế về quỹ và các tờ thực tế về ETF.

Bao gồm các tiêu chí điển hình để đánh giá hiệu suất của một quỹ.

• ✓Đo lường lợi suất (holding period, money-weighted, time-weighted rate of return)
• ✓So sánh lợi suất (benchmark, peer group)

Bao gồm ứng dụng các phương pháp định giá cho các quỹ được quản lý, bao gồm các phép tính.

• ✓Định giá các unit hoặc cổ phiếu quỹ tương hỗ, bao gồm NAVPS
• ✓Đo lường và so sánh hiệu suất của quỹ
• ✓Dữ liệu hiệu suất tiêu chuẩn và lợi suất toàn phần
• ✓Sử dụng các phép so sánh và benchmark thích hợp (được chỉ định trước, thích hợp, có thể đo lường, rõ ràng, phản ánh, chịu trách nhiệm, có thể đầu tư)

Bao gồm tác động của chi phí đối với hiệu suất của các sản phẩm quản lý.

• ✓Phí và chi phí tải
• ✓Vòng quay
• ✓Thuế (trên quỹ, trên nhà đầu tư, thuế giữ lại, hoàn lại được, không hoàn lại được)
• ✓Đánh giá tỷ lệ chi phí (tỷ lệ chi phí quản lý, tỷ lệ chi phí giao dịch)

Bao gồm phân tích những hậu quả của redemptions.

• ✓Hậu quả về thuế (T-swps)
• ✓Các kế hoạch rút tiền
• ✓Tạm dừng redemptions – Gating

Bao gồm các yếu tố cần xem xét khi lựa chọn giữa các sản phẩm quản lý và không quản lý.

• ✓Quyết định của nhà đầu tư
• ✓Khuyến nghị của Đại diện Đăng ký

Bao gồm các loại quỹ chiến lược thay thế và tài sản thay thế.

• ✓Hedge funds
• ✓Structured products
• ✓Alternative investment funds
• ✓Crypto-assets
• ✓Private equity
• ✓Venture capital

Bao gồm phân tích các quỹ chiến lược thay thế và các loại đầu tư khác.

• ✓Cấu trúc
• ✓Đặc điểm
• ✓Phí: quản lý, hiệu suất, hurdle rates
• ✓Ưu điểm và nhược điểm cho nhà đầu tư và nhà cung cấp
• ✓Nguồn gốc của rủi ro và lợi suất tiềm năng
• ✓Tác động của các chi phí liên quan đến mua lại và nắm giữ các khoản đầu tư khác
• ✓Yêu cầu nhà đầu tư được công nhận

Phân tích những cân nhắc ảnh hưởng đến nhà đầu tư trong các sản phẩm quản lý.

• ✓Phạm vi các mức độ rủi ro có sẵn – thu nhập và tăng trưởng, các lớp tài sản, ngành, địa lý, đạo đức và ESG, đa dạng hóa/tập trung
• ✓Ưu điểm và nhược điểm của các sản phẩm quản lý

Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến nhà đầu tư trong quỹ tương hỗ.

• ✓Những lợi thế và nhược điểm đối với nhà đầu tư
• ✓Những lợi thế và nhược điểm đối với nhà cung cấp
• ✓Nguồn gốc rủi ro và lợi suất tiềm năng, bao gồm các phương pháp xếp hạng rủi ro

Phân tích những cân nhắc ảnh hưởng đến nhà đầu tư trong ETFs.

• ✓Tiếp cận ETFs
• ✓Tạo lập
• ✓Định giá: giá thị trường so với giá trị tài sản ròng (NAV)
• ✓Các phong cách quản lý ETF
• ✓Sử dụng đòn bẩy
• ✓Ưu điểm và nhược điểm của ETFs so với quỹ tương hỗ
• ✓Cấu trúc chi phí

Bao gồm các phong cách quản lý quỹ khác nhau và mục đích của chúng.

• ✓Quản lý chủ động và thụ động
• ✓Smart beta/factor investing
• ✓Quỹ được sử dụng đòn bẩy
• ✓Quỹ ngược

Bao gồm các tiêu chí điển hình để đánh giá hiệu suất quỹ.

• ✓Đo lường lợi tức – holding period, money-weighted, time-weighted rate of return
• ✓So sánh lợi tức – benchmark, peer group

Bao gồm cách các chi phí ảnh hưởng đến hiệu suất của sản phẩm được quản lý.

• ✓Phí tải và phí
• ✓Vòng quay
• ✓Thuế – trên quỹ, trên nhà đầu tư, thuế khác nguồn (có thể hoàn lại và không thể hoàn lại)
• ✓Đánh giá tỷ lệ chi phí – tỷ lệ chi phí quản lý, tỷ lệ chi phí giao dịch

Bao gồm các quỹ chiến lược thay thế và tài sản thay thế.

• ✓Quỹ phòng hộ (Hedge funds)
• ✓Sản phẩm có cấu trúc
• ✓Quỹ đầu tư thay thế
• ✓Tài sản tiền điện tử
• ✓Vốn tư nhân
• ✓Vốn mạo hiểm

Bao gồm quy trình và nguyên tắc phân bổ tài sản trong xây dựng danh mục đầu tư.

• ✓Nguyên tắc xây dựng danh mục đầu tư
• ✓Danh mục, quy trình và tầm quan trọng của phân bổ tài sản
• ✓Các loại và khía cạnh chính của phân bổ tài sản (tactical, strategic, rebalancing)
• ✓Các danh mục hỗn hợp tài sản và chiến lược thiết lập hỗn hợp tài sản
• ✓Lợi ích của các kỹ thuật lựa chọn cổ phiếu khác nhau
• ✓Lợi ích của chiến lược cân bằng lại
• ✓Chi phí thực hiện và cân bằng lại (spread, hoa hồng, thời gian)

Bao gồm các loại rủi ro khác nhau ảnh hưởng đến các danh mục đầu tư.

• ✓Rủi ro lãi suất
• ✓Rủi ro lạm phát
• ✓Rủi ro thanh khoản
• ✓Rủi ro vốn
• ✓Rủi ro thu nhập
• ✓Rủi ro của nhà phát hành
• ✓Rủi ro tội phạm tài chính

Bao gồm những gì các biện pháp đo lường rủi ro khác nhau chỉ ra về một tài sản hoặc danh mục đầu tư.

• ✓Độ lệch chuẩn và phương sai
• ✓Beta
• ✓Đa nhân tố
• ✓Drawdown

Bao gồm việc áp dụng các quy trình quản lý rủi ro để xử lý rủi ro và lợi suất.

• ✓Vai trò của rủi ro trong lựa chọn tài sản
• ✓Phòng chống rủi ro và đa dạng hóa
• ✓Các yếu tố ảnh hưởng đến lợi suất kỳ vọng và rủi ro của danh mục đầu tư

Bao gồm việc áp dụng các quy trình quản lý rủi ro cho bán khống.

• ✓Quy trình bán khống và các rủi ro liên quan
• ✓Yêu cầu ký quỹ cho các vị thế dài và ngắn

Bao gồm các khái niệm cơ bản về khuyến nghị danh mục đầu tư.

• ✓Lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại/lý thuyết phương sai trung bình
• ✓Đa dạng hóa hiệu quả, đa dạng hóa ngây thơ và tập trung theo ngành công nghiệp hoặc nhà phát hành
• ✓Mô hình Black–Litterman
• ✓Mô phỏng Monte Carlo

Bao gồm mục đích, ưu điểm và nhược điểm của các mô hình định giá tài sản.

• ✓Mô hình định giá tài sản vốn
• ✓Lý thuyết định giá arbitrage
• ✓Mô hình đa nhân tố (Fama–French năm nhân tố, Fama–French năm nhân tố + momentum, Carhart bốn nhân tố)

Bao gồm việc áp dụng CAPM để tính toán lợi suất kỳ vọng và rủi ro của một danh mục đầu tư hoặc tài sản.

Bao gồm những hệ quả của giả thuyết thị trường hiệu quả đối với quản lý danh mục đầu tư.

Bao gồm phân tích các kỹ thuật quản lý danh mục đầu tư tích cực cho các quản lý cổ phiếu.

• ✓Top–down vs. bottom–up
• ✓Sector rotation
• ✓Growth investing
• ✓Value investing
• ✓Market timing

Bao gồm phân tích các kỹ thuật quản lý danh mục đầu tư thụ động cho các quản lý cổ phiếu.

• ✓Mua và nắm giữ
• ✓Theo dõi/chỉ số hóa

Bao gồm các kỹ thuật quản lý danh mục đầu tư thu nhập cố định thụ động và tích cực.

• ✓Mua và nắm giữ thụ động
• ✓Khớp chỉ số
• ✓Bảo vệ面tính (Immunization)
• ✓Quản lý thời hạn (Duration)
• ✓Trao đổi trái phiếu
• ✓Xoay vòng khu vực

Áp dụng các phương pháp quản lý rủi ro vào bán khống.

• ✓Quy trình bán khống và những rủi ro liên quan
• ✓Yêu cầu ký quỹ cho các vị thế dài và ngắn

Bao gồm các ưu điểm và nhược điểm của các mô hình định giá tài sản.

• ✓Mô hình định giá tài sản vốn
• ✓Lý thuyết định giá chênh lệch giá
• ✓Các mô hình đa yếu tố – Fama–French five-factor, Fama–French five-factor + momentum, Carhart four-factor

Bao gồm những hàm ý của EMH đối với quản lý danh mục đầu tư.

Phân tích các kỹ thuật quản lý danh mục cổ phiếu hoạt động.

• ✓Từ trên xuống so với từ dưới lên
• ✓Xoay vòng lĩnh vực
• ✓Đầu tư tăng trưởng
• ✓Đầu tư giá trị
• ✓Định thời thị trường

Phân tích các kỹ thuật quản lý danh mục đầu tư cổ phiếu thụ động.

• ✓Mua và giữ
• ✓Theo dõi/lập chỉ số