Should I use a preparatory provider or self-study? +3CIRO · 증권 · 한국어

블루프린트는 시험에 합격하기 위해 우수한 준비 제공자를 이용하는 것의 장점과 단점을 비교 검토합니다.

• ✓장점: 체계적인 학습, 전문가 지도, 포괄적인 자료, 모의고사, 동료 상호작용, 시간 효율성
• ✓단점: 비용, 낮은 유연성, 의존성

청사진은 시험 준비 접근 방식으로서 자기주도 학습의 장점과 단점을 비교 분석합니다.

• ✓장점: 비용 효율적, 유연성, 개인화된 학습, 자립심, 접근성
• ✓단점: 자기 훈련 필요, 시간 소모적, 제한된 지도, 잠재적 학습 격차

체계적인 학습, 전문가 지도, 포괄적인 자료, 모의고사, 동료 상호작용 및 시간 효율성을 포함한 시험 준비 제공업체의 이점.

• ✓정해진 경로에서 벗어나지 않기 위한 체계적인 학습
• ✓경험이 풍부한 강사로부터의 전문가 지도
• ✓시험에 맞게 조정된 포괄적인 자료
• ✓실제 시험을 반영하는 모의고사
• ✓스터디 그룹, 포럼 또는 수업을 통한 동료 상호작용
• ✓학습 조직에서의 시간 효율성

비용, 낮은 유연성 및 잠재적 의존성을 포함한 시험 준비 제공업체의 단점

• ✓비용이 상당할 수 있음
• ✓정해진 일정으로 인한 낮은 유연성
• ✓의존성이 독립적인 학습 능력을 제한할 수 있음

비용 효율성, 유연성, 맞춤형 학습, 자립성 및 접근 가능한 공공 자료를 포함한 자기학습의 이점

• ✓무료 또는 저비용 자료를 사용하여 비용 효율적
• ✓자신의 속도에 맞춰 학습할 수 있는 유연성
• ✓약한 부분에 중점을 둔 맞춤형 학습
• ✓자립성과 비판적 사고
• ✓시험에 출제되는 모든 자료는 공개적으로 접근 가능

자기주도학습의 단점으로는 필요한 자기훈련, 시간 소요, 제한된 지도 및 잠재적 학습 범위 누락이 포함됩니다.

• ✓자기훈련과 동기부여 필수
• ✓학습 자료 수집 및 계획에 시간 소요
• ✓복잡한 개념에 대한 제한된 전문가 지도
• ✓체계적인 계획 없이 잠재적 학습 범위 누락 가능성

일부 시험 내용은 투자딜러를 관할하는 CIRO 규칙과 직접 관련이 있으며, 청사진은 응시자가 숙지해야 할 특정 IDPC 규칙 섹션을 식별합니다.

• ✓규칙 1100 – 해석
• ✓규칙 1200 – 정의
• ✓규칙 1400 – 행위 기준
• ✓규칙 2600 – 전문성 요구사항 및 전문성 면제
• ✓규칙 2700 – 승인된 자의 지속교육 요구사항
• ✓규칙 3000 – 사업 행위 및 고객 계좌 규칙
• ✓규칙 5100 – 증거금 요구사항 – 적용 및 정의
• ✓규칙 7100 – 채무 시장

본 설명서는 응시자들이 특히 숙지해야 하는 CIRO가 제공하는 보편적 시장 무결성 규칙의 특정 부분을 명시합니다.

• ✓파트 2 – 부당 거래
• ✓파트 4 – 선행 거래
• ✓파트 5 – 최적 체결 의무
• ✓파트 7 – 시장 내 거래
• ✓파트 10 – 게이트키퍼 의무

일부 시험 내용은 투자딜러를 관할하는 CIRO 규칙과 직접 관련이 있으며, 응시자는 지정된 IDPC 규칙 조항에 대해 숙지할 것으로 예상됩니다.

• ✓규칙 1100 – 해석
• ✓규칙 1200 – 정의
• ✓규칙 1400 – 행동 기준
• ✓규칙 2600 – 전문성 요구사항 및 전문성 면제
• ✓규칙 2700 – 승인된 인원을 위한 지속적 교육 요구사항
• ✓규칙 3000 – 사업 행위 및 고객 계좌 규칙
• ✓규칙 5100 – 증거금 요구사항 – 적용 및 정의
• ✓규칙 7100 – 채무 시장

시험은 범죄 수익(자금세탁) 및 테러자금 조달 법과 그 규정의 목적, 일반 요구사항 및 위반의 의미를 다룹니다. 이는 FINTRAC 사이트에 기록되어 있습니다.

• ✓목적, 일반 요구사항 및 위반의 의미에 집중
• ✓PCMLTF 규정

블루프린트 노트에서는 Canadian Securities Administrators 웹사이트에 있는 특정 National Instruments가 시험 과목에 참조되어 있음을 명시하고 있습니다.

• ✓NI 41-101 General Prospectus Requirements(일반 공시 요구사항)
• ✓NI 45-106 Prospectus Exemptions(공시 면제)

구체적인 회계규정은 시험 대상이 아니지만, 시험 청사진에서는 국제재무보고기준(IFRS)에 따른 회계용어에 대한 이해가 필요하다고 명시하고 있습니다.

블루프린트는 캐나다 투자 산업을 관장하는 규제 환경 및 법률을 이해하는 데 관련된 자료를 제공하는 정부 및 규제 기관을 나열합니다.

• ✓캐나다 정부 (Canada.ca)
• ✓금융기관감독청 (OSFI)
• ✓캐나다 증권 관리자 협의회 (CSA)
• ✓캐나다 금융소비자청 (FCAC)
• ✓캐나다 중앙은행
• ✓캐나다 투자 규제 기구 (CIRO)

시험은 FINTRAC 웹사이트에 기록된 자금세탁 방지 및 테러자금조달 방지 입법의 목적, 일반 요구사항 및 위반의 영향을 다룹니다.

• ✓범죄수익(자금세탁) 및 테러자금조달 방지법(PCMLTFA)
• ✓PCMLTF 규정
• ✓FINTRAC 웹사이트에 기록됨

구체적인 회계 규정은 시험 대상이 아니지만, 국제재무보고기준(IFRS)에 따른 회계 용어에 대한 이해가 필요합니다.

• ✓IFRS에 따른 회계 용어 이해가 필요함
• ✓구체적인 회계 규정은 시험 대상이 아님

이용 가능한 다양한 관리형 상품의 유형을 다룹니다.

• ✓뮤추얼 펀드 신탁
• ✓뮤추얼 펀드 회사
• ✓소득 신탁
• ✓폐쇄형 펀드
• ✓부동산 투자 신탁(REIT)
• ✓상장지수펀드(ETF)
• ✓랩 펀드/펀드 오브 펀드/ETF 랩
• ✓풀링 펀드

관리형 상품 투자자에게 영향을 미치는 주요 고려사항의 분석을 다룹니다.

• ✓이용 가능한 노출 범위 (수익 및 성장, 자산 클래스, 섹터, 지역, 윤리 및 ESG, 분산/집중)
• ✓관리형 상품의 장점과 단점

뮤추얼 펀드의 주요 특징을 다룹니다.

• ✓캐나다의 뮤추얼 펀드 접근
• ✓구조 (신탁 vs. 법인)
• ✓참여자 – 수탁자, 운용사, 판매사, 보관자
• ✓수수료 구조
• ✓일일 가격 책정

뮤추얼 펀드 투자자에게 영향을 미치는 주요 고려사항 분석을 다룹니다.

• ✓투자자에게 미치는 장점과 단점
• ✓제공자에게 미치는 장점과 단점
• ✓위험의 원천 및 잠재적 수익, 위험 순위 방법론 포함

ETF 투자자에게 영향을 미치는 주요 고려사항 분석을 다룹니다.

• ✓ETF 접근성
• ✓설정
• ✓가격 책정: 시장 가격 대 순자산 가치(NAV)
• ✓ETF 운용 스타일
• ✓레버리지 사용
• ✓ETF와 뮤추얼 펀드의 장단점
• ✓비용 구조

펀드 운용 스타일의 특징과 목적을 다룹니다.

• ✓액티브 및 패시브 운용
• ✓스마트 베타/팩터 투자
• ✓레버리지 펀드
• ✓역방향 펀드

펀드 팩트시트 및 ETF 팩트시트를 포함한 관리형 상품의 정보 출처를 다룹니다.

펀드의 성과를 평가하기 위한 전형적인 기준을 다룹니다.

• ✓수익률 측정(보유기간, 화폐가중수익률, 시간가중수익률)
• ✓수익률 비교(벤치마크, 동종펀드)

순자산가치(NAVPS)를 포함한 관리펀드의 가치평가 방법 적용과 계산을 다룹니다.

• ✓순자산가치(NAVPS)를 포함한 뮤추얼펀드 단위 또는 주식의 가격 책정
• ✓펀드 성과의 측정 및 비교
• ✓표준 성과 데이터 및 총수익률
• ✓사전에 지정되고 적절하며 측정 가능하고 명확하며 반영적이고 책임있고 투자가능한 비교지수의 사용

관리형 상품의 성과에 미치는 비용의 영향을 다룹니다.

• ✓적립금 및 수수료
• ✓회전율
• ✓세금 (펀드에 대한 세금, 투자자에 대한 세금, 원천징수세, 회수 가능, 회수 불가능)
• ✓비용 비율 평가 (관리 비용 비율, 거래 비용 비율)

환매의 영향에 대한 분석을 다룹니다.

• ✓세금 결과 (T-swps)
• ✓인출 계획
• ✓환매 중단 – 게이팅

관리형 및 비관리형 상품 간 선택 시 고려해야 할 요소들을 다룹니다.

• ✓투자자의 결정
• ✓등록된 담당자의 권장사항

대체전략펀드 및 대체자산의 유형을 다룹니다.

• ✓헤지펀드
• ✓구조화상품
• ✓대체투자펀드
• ✓암호자산
• ✓사모펀드
• ✓벤처캐피탈

대체전략펀드 및 기타 투자 유형의 분석을 다룹니다.

• ✓구조
• ✓특성
• ✓수수료: 운용수수료, 성과수수료, 허들레이트
• ✓투자자 및 제공자에 대한 장점과 단점
• ✓위험의 원인 및 잠재적 수익
• ✓기타 투자 취득 및 보유와 관련된 비용의 영향
• ✓인정투자자(Accredited Investor) 요건

관리형 상품 투자자에게 영향을 미치는 고려사항을 분석합니다.

• ✓이용 가능한 노출 범위 – 수익 및 성장, 자산 클래스, 섹터, 지역, 윤리 및 ESG, 분산/집중
• ✓관리형 상품의 장점 및 단점

뮤추얼 펀드 투자자에게 영향을 미치는 고려사항을 분석합니다.

• ✓투자자에 대한 장점 및 단점
• ✓제공자에 대한 장점 및 단점
• ✓위험의 출처 및 잠재적 수익, 위험 순위 방법론 포함

ETF 투자자에게 영향을 미치는 고려사항을 분석합니다.

• ✓ETF 접근성
• ✓생성
• ✓가격 책정: 시장 가격 대 순자산가치(NAV)
• ✓ETF 운용 스타일
• ✓레버리지 활용
• ✓뮤추얼 펀드에 비한 ETF의 장단점
• ✓비용 구조

다양한 펀드 운용 스타일과 그 목적을 다룹니다.

• ✓적극적 운용 및 소극적 운용
• ✓스마트 베타/팩터 투자
• ✓레버리지 펀드
• ✓역방향 펀드

펀드 성과를 평가하기 위한 일반적인 기준을 다룹니다.

• ✓수익률 측정 – 보유 기간, 화폐 가중 수익률, 시간 가중 수익률
• ✓수익률 비교 – 벤치마크, 동종 펀드 그룹

비용이 관리형 상품의 성과에 어떻게 영향을 미치는지를 다룹니다.

• ✓수수료 및 청구료
• ✓매매회전율
• ✓세금 – 펀드에 대한 세금, 투자자에 대한 세금, 원천징수세(환급 가능 및 환급 불가능)
• ✓비용 비율 평가 – 관리비율, 거래비용 비율

대체 전략 펀드 및 대체 자산을 다룹니다.

• ✓헤지 펀드
• ✓구조화 상품
• ✓대체 투자 펀드
• ✓암호화폐 자산
• ✓사모펀드
• ✓벤처캐피탈

포트폴리오 구성에 있어서 자산배분의 프로세스와 원칙을 다룹니다.

• ✓포트폴리오 구성의 원칙
• ✓자산배분의 카테고리, 프로세스 및 중요성
• ✓자산배분의 유형 및 주요 측면(전술적, 전략적, 재조정)
• ✓자산 구성 카테고리 및 자산 구성 설정 전략
• ✓다양한 종목 선택 기법의 이점
• ✓재조정 전략의 이점
• ✓구현 및 재조정 비용(스프레드, 수수료, 시간)

포트폴리오에 영향을 미치는 다양한 유형의 위험을 다룹니다.

• ✓이자율 위험
• ✓인플레이션 위험
• ✓유동성 위험
• ✓자본 위험
• ✓소득 위험
• ✓발행사 위험
• ✓금융범죄 위험

자산 또는 포트폴리오에 대한 다양한 위험 측정이 나타내는 의미를 다룹니다.

• ✓표준편차 및 분산
• ✓베타
• ✓다중요소
• ✓낙폭

위험과 수익률을 다루기 위한 위험 관리 프로세스 적용을 다룹니다.

• ✓자산 선택에서 위험의 역할
• ✓헤징 및 분산투자
• ✓포트폴리오의 기대수익률과 위험에 영향을 미치는 요소

공매도에 위험 관리 프로세스를 적용하는 방법을 다룹니다.

• ✓공매도 프로세스 및 관련된 위험
• ✓롱 포지션과 숏 포지션의 증거금 요구사항

포트폴리오 권장사항의 기초가 되는 개념을 다룹니다.

• ✓현대포트폴리오이론/평균-분산이론
• ✓효율적 분산투자, 순진한 분산투자 및 산업 또는 발행자 집중
• ✓블랙-리터만 모형
• ✓몬테카를로 시뮬레이션

자산 가격 결정 모델의 목적, 장점 및 단점을 다룹니다.

• ✓자본자산가격결정모델(CAPM)
• ✓차익거래 가격 결정 이론
• ✓다중 요인 모델(파마-프렌치 5요인, 파마-프렌치 5요인 + 모멘텀, 카하트 4요인)

포트폴리오 또는 자산의 기대수익률 및 위험을 계산하기 위해 CAPM을 적용하는 방법을 다룹니다.

효율적 시장 가설이 포트폴리오 관리에 미치는 영향을 다룹니다.

주식 운용사를 위한 적극적 포트폴리오 운용 기법 분석을 다룹니다.

• ✓하향식 대 상향식
• ✓섹터 로테이션
• ✓성장주 투자
• ✓가치주 투자
• ✓시장 타이밍

주식 포트폴리오 관리자를 위한 수동 포트폴리오 관리 기법 분석을 다룹니다.

• ✓매입 후 보유
• ✓추적/지수화

수동형 및 능동형 고정수익 포트폴리오 관리 기법을 다룹니다.

• ✓수동형 매입 보유
• ✓지수 추적
• ✓면역화
• ✓듀레이션 관리
• ✓채권 스왑
• ✓섹터 로테이션

공매도에 위험관리 방법을 적용합니다.

• ✓공매도의 프로세스 및 관련 위험
• ✓롱 포지션 및 숏 포지션에 대한 마진 요구사항

자산가격결정모형의 장점과 단점을 다룹니다.

• ✓자본자산가격결정모형(CAPM)
• ✓차익거래가격결정이론(APT)
• ✓다중요인모형 – 파마-프렌치 5요인 모형, 파마-프렌치 5요인 모형 + 모멘텀, 카하트 4요인 모형

포트폴리오 관리에 대한 효율적 시장 가설(EMH)의 함의를 다룹니다.

적극적 주식 포트폴리오 관리 기법을 분석합니다.

• ✓하향식 대 상향식
• ✓섹터 회전
• ✓성장 투자
• ✓가치 투자
• ✓시장 타이밍

수동형 주식 포트폴리오 관리 기법을 분석합니다.

• ✓매수 후 보유
• ✓추적/지수화