Should I use a preparatory provider or self-study? +3CIRO · securities · Filipino

Ang blueprint ay sinusuri ang mga benepisyo at disadvantages ng paggamit ng isang mahusay na preparatory provider upang maghanda para sa pagsusulit.

• ✓Mga Kalamangan: structured learning, expert guidance, comprehensive resources, practice exams, peer interaction, time efficiency
• ✓Mga Kakulangan: cost, less flexibility, dependency

Ang blueprint ay tumitimbang sa mga benepisyo at disadvantages ng self-study bilang isang diskarte sa paghahanda sa pagsusulit.

• ✓Mga Kalamangan: cost-effective, flexibility, personalized na pag-aaral, self-reliance, accessible
• ✓Mga Kahinaan: kailangan ng self-discipline, time-consuming, limitadong gabay, posibleng gaps sa kaalaman

Mga Kalamangan ng isang prep provider kasama ang strukturadong pag-aaral, gabay mula sa eksperto, komprehensibong mga mapagkukunan, mga pagsasanay sa pagsusulit, pakikipag-ugnayan sa kapwa, at kahusayan sa paggamit ng oras.

• ✓Strukturadong pag-aaral upang manatiling nasa landas
• ✓Gabay mula sa mga karanasang pagsasanay
• ✓Komprehensibong mga mapagkukunan na inilaan para sa pagsusulit
• ✓Mga pagsasanay sa pagsusulit na sumasalamin sa aktwal na pagsusulit
• ✓Pakikipag-ugnayan sa kapwa sa pamamagitan ng mga grupo sa pag-aaral, forum, o mga klase
• ✓Kahusayan sa paggamit ng oras sa pag-ayos ng pag-aaral

Mga drawback ng prep providers kasama ang gastos, mas kaunting flexibility at posibleng dependency.

• ✓Ang gastos ay maaaring maging malaki
• ✓Mas kaunting flexibility dahil sa nakatakdang schedule
• ✓Ang dependency ay maaaring limitahan ang independent study skills

Ang mga kalamangan ng sariling pag-aaral ay kinabibilangan ng abot-kayang presyo, flexibility, personalized na paraan ng pag-aaral, self-reliance at accessible na pampublikong mapagkukunan.

• ✓Abot-kayang presyo gamit ang libreng o mababang halaga ng mapagkukunan
• ✓Flexibility upang mag-aral sa iyong sariling pace
• ✓Personalized na pag-aaral na nakatuon sa mahirap na bahagi
• ✓Self-reliance at critical thinking
• ✓Lahat ng pinag-aralan na mapagkukunan ay publicly accessible

Mga Disadvantage ng self-study kasama ang kinakailangang self-discipline, pagkailangan ng maraming oras, limitadong gabay mula sa mga eksperto at posibleng mga kulang sa saklaw.

• ✓Kailangan ng self-discipline at motivation
• ✓Nakakaubos ng oras ang paghanap ng mga materyales at pagplano
• ✓Limitadong tulong mula sa mga eksperto para sa mga komplikadong konsepto
• ✓Posibleng may mga puwang kung walang strukturadong plano

Ang ilang nasusulit na nilalaman ay direktang nauugnay sa mga patakaran ng CIRO na nangingibaw sa Investment Dealers; ang blueprint ay tumutukoy sa mga partikular na seksyon ng IDPC rules na dapat pamilyar ang mga kandidato.

• ✓Patakaran 1100 – Interpretasyon
• ✓Patakaran 1200 – Mga Kahulugan
• ✓Patakaran 1400 – Mga Pamantayan ng Pag-uugali
• ✓Patakaran 2600 – Mga Pangangailangan sa Kahusayan at Pagbibigay-daan mula sa Mga Propesyonalismo
• ✓Patakaran 2700 – Patuloy na Mga Pangangailangan sa Edukasyon para sa mga Aprubadong Tao
• ✓Patakaran 3000 – Mga Patakaran sa Pag-uugali sa Negosyo at Mga Akwento ng Kliyente
• ✓Patakaran 5100 – Mga Pangangailangan sa Margin – Aplikasyon at Mga Kahulugan
• ✓Patakaran 7100 – Mga Merkado ng Utang

Ang blueprint ay tumutukoy sa mga partikular na bahagi ng Universal Market Integrity Rules na ibinigay ng CIRO na dapat na lubos na pamilyar ang mga kandidato.

• ✓Bahagi 2 – Mapagabusong pangangalakal
• ✓Bahagi 4 – Pag-unahan sa merkado
• ✓Bahagi 5 – Obligasyon sa pinakamahusay na pagpapatupad
• ✓Bahagi 7 – Pangangalakal sa isang merkado
• ✓Bahagi 10 – Obligasyon ng tagapuno

Ang ilang nasusulit na nilalaman ay direktang nauugnay sa CIRO rules na namamahala sa Investment Dealers, kung saan inaasahang ang mga kandidato ay pamilyar sa mga detalyadong IDPC rule sections.

• ✓Rule 1100 – Interpretasyon
• ✓Rule 1200 – Mga Depinisyon
• ✓Rule 1400 – Mga pamantayan ng pag-uugali
• ✓Rule 2600 – Mga kinakailangan sa propesyonalismo at pagpapabihagi mula sa propesyonalismo
• ✓Rule 2700 – Patuloy na mga pangangailangan sa edukasyon para sa mga Aprubadong Persona
• ✓Rule 3000 – Mga patakaran sa pag-uugali sa negosyo at account ng kliyente
• ✓Rule 5100 – Mga kinakailangan sa margin – aplikasyon at mga depinisyon
• ✓Rule 7100 – Mga merkado sa utang

Ang eksamen ay sumasaklaw sa layunin, pangkalahatang pangangailangan at mga implikasyon ng paglabag sa Proceeds of Crime (Money Laundering) and Terrorism Financing Act at ang mga regulasyon nito, na nakalimbag sa FINTRAC site.

• ✓Pokus sa layunin, pangkalahatang pangangailangan at mga implikasyon ng paglabag
• ✓PCMLTF Regulations

Ang blueprint notes ay nagsasaad na ang mga specific National Instruments na makikita sa website ng Canadian Securities Administrators ay referenced sa syllabus.

• ✓NI 41-101 General Prospectus Requirements
• ✓NI 45-106 Prospectus Exemptions

Kahit na ang mga partikular na accounting regulations ay hindi susulatin sa pagsusulit, ang blueprint ay nagsasaad na kailangan ang pamilyaridad sa accounting terminology sa ilalim ng International Financial Reporting Standards.

Ang blueprint ay naglalista ng mga pangpamahalaan at regulatoryong katawan na ang kanilang mga mapagkukunan ay mahalaga sa pag-unawa sa regulatoryong kapaligiran at batas na namamayani sa Canadian investment industry.

• ✓Government of Canada (Canada.ca)
• ✓Office of the Superintendent of Financial Institutions (OSFI)
• ✓Canadian Securities Administrators (CSA)
• ✓Financial Consumer Agency of Canada (FCAC)
• ✓Bank of Canada
• ✓Canadian Investment Regulatory Organization (CIRO)

Ang pagsusulit ay tumutugon sa layunin, pangkalahatang pangangailangan at mga implikasyon ng paglabag sa anti-money laundering at terrorist financing legislation na naka-record sa FINTRAC site.

• ✓Proceeds of Crime (Money Laundering) and Terrorism Financing Act (PCMLTFA)
• ✓PCMLTF Regulations
• ✓Naka-record sa FINTRAC site

Habang ang mga partikular na regulasyon sa accounting ay hindi susundin, ang kaalaman sa terminolohiya ng accounting sa ilalim ng International Financial Reporting Standards ay kinakailangan.

• ✓Ang terminolohiya ng accounting sa ilalim ng IFRS ay kinakailangan
• ✓Ang mga partikular na regulasyon sa accounting ay hindi susundin

Sumasaklaw sa iba't ibang uri ng pinamamahalaang produkto na available.

• ✓Mutual fund trusts
• ✓Mutual fund corporations
• ✓Income trusts
• ✓Closed-end funds
• ✓Real estate investment trusts (REITs)
• ✓Exchange-traded funds (ETFs)
• ✓Wrap funds/fund of funds/ETF wrap
• ✓Pooled funds

Sumasaklaw sa pagsusuri ng mga pangunahing pagsasaalang-alang na nakakaapekto sa mga namumuhunan sa mga pinamamahalaan na produkto.

• ✓Hanay ng mga exposure na available (kita at paglaki, mga klase ng asset, sektor, heograpiya, etikal at ESG, diversipikasyon/konsentrasyon)
• ✓Mga kalamangan at kahinaan ng mga pinamamahalaan na produkto

Sumasaklaw sa pangunahing katangian ng mutual funds.

• ✓Pag-access sa mutual funds sa Kanada
• ✓Istraktura (trust vs. corporate)
• ✓Mga Kalahok – trustee, manager, distributor, custodian
• ✓Mga Istruktura ng Bayad
• ✓Pang-araw-araw na Pagpepresyo

Sumasaklaw sa pagsusuri ng mga pangunahing pagsasaalang-alang na nakakaapekto sa mga namumuhunan sa mutual funds.

• ✓Mga kalamangan at kahinaan para sa namumuhunan
• ✓Mga kalamangan at kahinaan para sa provider
• ✓Pinagkukunan ng mga panganib at potensyal na kita, kabilang ang mga metodolohiya sa parangal ng panganib

Sumasaklaw sa pagsusuri ng pangunahing mga pagsasaalang-alang na nakakaapekto sa mga namumuhunan sa ETFs.

• ✓Pag-access sa ETFs
• ✓Paglikha
• ✓Pagpepresyo: presyong merkado kumpara sa net asset value (NAV)
• ✓Mga istilo ng pamamahala ng ETF
• ✓Ang paggamit ng leverage
• ✓Mga kalamangan at kahinaan ng ETFs sa mga mutual fund
• ✓Mga istruktura ng gastos

Sumasaklaw sa mga katangian at layunin ng mga estilo ng pamamahala ng pondo.

• ✓Aktibo at pasibong pamamahala
• ✓Smart beta/factor investing
• ✓Mga pondo na may leverage
• ✓Mga inverse fund

Sumasaklaw sa mga pinagkukunan ng impormasyon sa mga pinamamahalaang produkto, kabilang ang mga katotohanan ng pondo at mga sheet ng katotohanan ng ETF.

Sumasaklaw sa mga tipikal na pamantayan para sa pagsusuri ng pagganap ng isang pondo.

• ✓Pagsusukat ng pagbabalik (holding period, money-weighted, time-weighted rate of return)
• ✓Paghahambing ng pagbabalik (benchmark, peer group)

Sumasaklaw sa aplikasyon ng mga paraan ng pagpapahalaga para sa managed funds, kasama ang mga kalkulasyon.

• ✓Pagpepresyo ng mutual fund units o shares, kasama ang NAVPS
• ✓Pagsusukat at paghahambing ng performance ng fund
• ✓Standard performance data at total return
• ✓Paggamit ng mga paghahambing at angkop na benchmarks (tinukoy nang maaga, angkop, masusukat, malinaw, sumasalamin, accountable, investable)

Sumasaklaw sa epekto ng mga gastos sa performance ng mga managed products.

• ✓Mga loads at charges
• ✓Turnover
• ✓Mga buwis (sa fund, sa investor, withholding tax, recoverable, unrecoverable)
• ✓Pagsusuri ng expense ratios (management expense ratio, trading expense ratio)

Sumasaklaw sa pagsusuri ng mga implikasyon ng redemptions.

• ✓Mga konsekuensya sa buwis (T-swps)
• ✓Mga plano sa pagbabawas
• ✓Suspensyon ng redemptions – Gating

Sumasaklaw sa mga salik na dapat isaalang-alang kapag pumipili sa pagitan ng managed at non-managed na produkto.

• ✓Ang mga desisyon ng investor
• ✓Ang rekomendasyon ng Registered Representative

Sumasaklaw sa mga uri ng alternative strategy funds at alternative assets.

• ✓Hedge funds
• ✓Structured products
• ✓Alternative investment funds
• ✓Crypto-assets
• ✓Private equity
• ✓Venture capital

Sumasaklaw sa pagsusuri ng alternative strategy funds at iba pang uri ng pamumuhunan.

• ✓Istraktura
• ✓Mga Katangian
• ✓Bayad: pangangasiwaan, pagganap, hurdle rates
• ✓Mga Kalamangan at Kahinaan sa investor at provider
• ✓Pinagkukunan ng mga panganib at potensyal na kita
• ✓Epekto ng mga gastos na nauugnay sa pagkuha at pagpapanatili ng iba pang mga pamumuhunan
• ✓Pangangailangan ng accredited investor

Sinusuri ang mga pagsasaalang-alang na nakakaapekto sa mga investor sa mga pinamamahalaan na produkto.

• ✓Hanay ng mga exposure na available – kita at paglaki, mga klase ng asset, sektor, heograpiya, etikal at ESG, diversification/concentration
• ✓Mga kalamangan at kahinaan ng mga pinamamahalaan na produkto

Sinusuri ang mga pag-isip na nakakaapekto sa mga mamumuhunan sa mutual funds.

• ✓Mga kalamangan at kahinaan para sa mamumuhunan
• ✓Mga kalamangan at kahinaan para sa provider
• ✓Pinagkukunan ng mga panganib at potensyal na pagbabalik, kasama ang mga metodolohiya sa pagraranggo ng panganib

Sinusuri ang mga konsiderasyon na nakakaapekto sa mga namumuhunan sa ETFs.

• ✓Pag-access sa ETFs
• ✓Paglikha
• ✓Pagpepresyo: presyong merkado kumpara sa net asset value (NAV)
• ✓Mga istilo ng pamamahala ng ETF
• ✓Ang paggamit ng leverage
• ✓Mga kalamangan at kahinaan ng ETFs kumpara sa mutual funds
• ✓Mga istruktura ng gastos

Sumasaklaw sa iba't ibang mga istilo ng pamamahala ng pondo at kanilang mga layunin.

• ✓Aktibong at pasibong pamamahala
• ✓Smart beta/factor investing
• ✓Mga pondo na may leverage
• ✓Mga inverse fund

Sumasaklaw sa mga karaniwang pamantayan para sa pagsusuri ng pagganap ng pondo.

• ✓Pagsusukat ng pagbabalik – panahon ng pagtatagal, money-weighted, time-weighted rate of return
• ✓Paghahambing ng pagbabalik – benchmark, peer group

Sumasaklaw sa kung paano nakakaapekto ang mga gastos sa pagganap ng managed product.

• ✓Mga load at bayad
• ✓Turnover
• ✓Mga buwis – sa pondo, sa investor, withholding tax (mababawi at hindi mababawi)
• ✓Pagsusuri ng expense ratios – management expense ratio, trading expense ratio

Sumasaklaw sa alternative strategy funds at alternative assets.

• ✓Hedge funds
• ✓Structured products
• ✓Alternative investment funds
• ✓Crypto-assets
• ✓Private equity
• ✓Venture capital

Sumasaklaw sa proseso at mga prinsipyo ng alokasyon ng asset sa konstruksyon ng portfolio.

• ✓Mga prinsipyo ng konstruksyon ng portfolio
• ✓Mga kategorya, proseso at kahalagahan ng alokasyon ng asset
• ✓Mga uri at pangunahing aspeto ng alokasyon ng asset (tactical, strategic, rebalancing)
• ✓Mga kategorya ng asset mix at estratehiya para sa pagtatakda ng asset mix
• ✓Mga benepisyo ng iba't ibang teknika sa pagpili ng stock
• ✓Mga benepisyo ng estratehiya sa rebalancing
• ✓Mga gastos ng pagpapatupad at rebalancing (spread, commission, oras)

Sumasaklaw sa iba't ibang uri ng panganib na nakakaapekto sa mga portfolio.

• ✓Panganib sa rate ng interes
• ✓Panganib sa inflation
• ✓Panganib sa liquidity
• ✓Panganib sa kapital
• ✓Panganib sa kita
• ✓Panganib sa issuer
• ✓Panganib sa financial crime

Sumasaklaw sa kung ano ang ipinapakita ng iba't ibang mga sukatan ng panganib tungkol sa isang asset o portfolio.

• ✓Standard deviation at variance
• ✓Beta
• ✓Multi-factor
• ✓Drawdown

Sumasaklaw sa paglalapat ng mga proseso ng pamamahala sa peligro upang harapin ang peligro at pagbabalik.

• ✓Ang papel ng peligro sa pagpili ng asset
• ✓Pag-hedge at pagkakaiba-iba
• ✓Mga salik na nakakaapekto sa inaasahang pagbabalik at peligro ng portfolio

Sumasaklaw sa paglalapat ng mga proseso ng pamamahala ng panganib sa maikli na pagbebenta.

• ✓Ang proseso ng maikli na pagbebenta at ang mga panganib na nauugnay dito
• ✓Mga pangangailangan sa margin para sa mahabang at maikling posisyon

Sumasaklaw sa mga konsepto na sumusuporta sa mga rekomendasyon sa portfolio.

• ✓Modernong teorya ng portfolio/teorya ng mean variance
• ✓Epektibong diversipikasyon, naibong diversipikasyon at konsentrasyon sa industriya o nagisyu
• ✓Modelo ng Black–Litterman
• ✓Simulation ng Monte Carlo

Sumasaklaw sa layunin, mga kalamangan at disadvantages ng mga modelo ng pagpepresyo ng asset.

• ✓Modelo ng pagpepresyo ng capital asset
• ✓Arbitrage pricing theory
• ✓Multi-factor models (Fama–French five-factor, Fama–French five-factor + momentum, Carhart four-factor)

Sumasaklaw sa paglalapat ng CAPM upang kalkulahin ang inaasahang pagbabalik at pag-aayos ng panganib sa isang portfolio o asset.

Sumasaklaw sa mga implikasyon ng efficient markets hypothesis sa portfolio management.

Sumasaklaw sa pagsusuri ng mga teknik ng aktibong pamamahala ng portfolio para sa equity managers.

• ✓Top–down vs. bottom–up
• ✓Sector rotation
• ✓Growth investing
• ✓Value investing
• ✓Market timing

Sumasaklaw sa pagsusuri ng passive portfolio management techniques para sa equity managers.

• ✓Bumili at panatilihin
• ✓Pagsubaybay/indexing

Sumasaklaw sa passive at active na mga teknik sa pamamahala ng fixed-income portfolio.

• ✓Passive na bumili at panatilihin
• ✓Matching ng index
• ✓Immunization
• ✓Pamamahala ng duration
• ✓Bond swaps
• ✓Sector rotation

Ginagamit ang mga pamamaraan ng pamamahala ng panganib sa short selling.

• ✓Ang proseso ng short selling at ang mga panganib na nauugnay dito
• ✓Mga kinakailangan sa margin para sa mahabang at maikling posisyon

Sumasaklaw sa mga kalamangan at kahinaan ng mga modelo ng pagpepresyo ng asset.

• ✓Modelo ng pagpepresyo ng capital asset
• ✓Teorya ng pagpepresyong arbitrage
• ✓Mga multi-factor na modelo – Fama–French five-factor, Fama–French five-factor + momentum, Carhart four-factor

Sumasaklaw sa mga implikasyon ng EMH sa portfolio management.

Sinusuri ang mga aktibong teknika sa pamamahala ng equity portfolio.

• ✓Mula sa itaas hanggang sa ibaba laban sa mula sa ibaba hanggang sa itaas
• ✓Pag-ikot ng sektor
• ✓Pamumuhunan sa paglaki
• ✓Pamumuhunan sa halaga
• ✓Pagwawasa ng merkado

Sinusuri ang passive equity portfolio management techniques.

• ✓Bumili at panatilihin
• ✓Pagsubaybay/indexing