CIRE 证券考试学习指南 2026（中文速查表）

涵盖注册代表与其客户之间的基本关系，包括跨境考虑因素。

• ✓客户关系模式
• ✓信任、代理和利益冲突的概念
• ✓与居住在美国的客户合作的程序和要求，包括候鸟客户和其他适用外国管辖区
• ✓居住地变更的考虑因素

涵盖履行KYC义务所需的客户信息范围。

• ✓财务状况：收入、流动性需求、金融资产、负债、净资产、客户是否借款用于投资
• ✓个人情况
• ✓投资知识
• ✓风险概况
• ✓投资目标和需求
• ✓投资限制和限制条件，包括EDI、ESG及其他个人偏好
• ✓投资时间范围

涵盖对客户风险承受度、风险承受能力和风险需求的全面评估。

• ✓客户接受风险的意愿或风险承受度，包括行为方面
• ✓客户承受财务损失的能力或风险承受能力
• ✓实现客户目标所需的风险水平或风险需求
• ✓解决客户期望与风险概况之间的冲突

涵盖不同的业务结构及其对投资机会的影响。

• ✓独资企业
• ✓合伙企业
• ✓公司（私人公司对比上市公司）
• ✓合作社

涉及准确记录与客户讨论的必要性，并让客户确认记录的准确性。

涵盖对信任联系人要求在具体情景中的适用。

• ✓如何建立信任联系人
• ✓这允许什么以及不允许什么
• ✓客户拒绝提供信任联系人时的行动
• ✓何时联系信任联系人
• ✓如何识别潜在的行为能力问题
• ✓如何识别财务剥削问题
• ✓临时冻结的使用条件
• ✓记录讨论内容

涵盖主要责任、禁止委托了解客户信息义务以及保持了解客户信息最新的责任。

涵盖客户账户记录的类型和收集的信息。

• ✓身份验证
• ✓账户适当性评估
• ✓了解你的客户信息
• ✓披露确认书
• ✓拒绝指定受信人的记录

涵盖账户适当性义务在具体情景中的应用。

涵盖账户特点的匹配、对客户需求的优势和劣势。

• ✓咨询（非托管）账户 – 基于费用和基于佣金
• ✓托管账户
• ✓全权委托账户
• ✓现金账户与保证金账户

涵盖与账户开立相关的文件和所收集的信息。

• ✓投资经纪商的商业模式
• ✓与客户的关系
• ✓投资经纪商提供的投资产品和服务
• ✓为多个账户收集一套了解你的客户信息的条件

涵盖关系披露文件的目的和所需要素。

• ✓目的
• ✓提供频率
• ✓形式和格式
• ✓内容
• ✓审查

涵盖在投资经纪公司内保护机密信息的重要性。

• ✓信息壁垒和防火墙
• ✓灰色名单和限制名单
• ✓投资银行、研究部门和企业融资的角色
• ✓网络安全
• ✓隐私保护

涵盖在欢迎套餐中提供给客户的文件的目的。

• ✓费用时间表
• ✓CIRO宣传册（CIRO投诉宣传册、CIRO如何保护投资者、开设投资账户）
• ✓加拿大投资者保护基金
• ✓衍生品风险披露
• ✓投资经纪公司利益冲突披露
• ✓投资经纪公司投诉处理程序

涵盖适用于经销商和认可人员的产品尽职调查义务。

• ✓投资经销商
• ✓认可人员

涵盖对所有购买、出售或推荐的投资应用KYP责任。

• ✓结构
• ✓特点(初始和持续费用)
• ✓风险(费用的影响)

涵盖适当性认定要求在具体情况中的应用。

• ✓了解你的客户与建议之间的关系
• ✓避免过度换手（过度交易）的必要性

涵盖客户指示未经请求或不适当时的义务。

涵盖将投资行动类型应用于特定情况。

• ✓购买
• ✓出售
• ✓持有头寸
• ✓存款
• ✓交换或转移证券

涵盖账户适当性与适合性认定之间的区别。

涵盖经纪商和监管要求，包括账户监控和维护，以及触发事件。

涵盖相关变化如何影响客户投资组合适当性的分析。

• ✓客户情况的重大变化
• ✓产品和市场研究
• ✓经济、政治和社会事件
• ✓新兴问题、财务趋势、经济趋势和国际新闻

涵盖管理利益冲突的监管要求。

• ✓识别
• ✓避免
• ✓处理
• ✓披露

涵盖特定情况下与场外活动相关的要求。

• ✓定义
• ✓预先批准
• ✓披露

涵盖与客户进行个人财务交易的相关要求。

• ✓关于接受对价、和解协议、借贷、控制或授权、资产混合的禁止和行动
• ✓业务合作伙伴关系
• ✓投资俱乐部

涵盖经销商管理利益冲突的政策和程序的应用。

• ✓有效的控制和合格的监督
• ✓适用的尽职调查程序进行审批
• ✓适当的记录保存

涵盖CIRO行为准则在涉及代理人、客户和公司的情况中的应用。

探讨如何通过风险意愿、风险承受能力和风险需求来评估客户的风险状况。

• ✓客户的风险承受意愿或风险承受度，包括行为方面
• ✓客户的金融损失承受能力或风险容纳度
• ✓为实现客户目标所需的风险水平或风险需求
• ✓解决客户预期与风险状况之间的冲突

涵盖不同的商业结构以及它们如何影响投资机会。

• ✓独资企业
• ✓合伙企业
• ✓公司（私营公司与上市公司）
• ✓合作社

将信任联系人要求应用于各种情景，包括建立、权限和使用。

• ✓如何建立信任联系人
• ✓这允许做什么以及不允许做什么
• ✓客户拒绝提供信任联系人时的行动
• ✓何时联系信任联系人
• ✓如何识别潜在的能力问题
• ✓如何识别财务剥削问题
• ✓临时冻结的使用条件
• ✓记录讨论内容

涵盖禁止委托了解你的客户(KYC)义务以及保持KYC信息最新的义务。

将账户适当性义务应用于特定情况。

将账户类型的优缺点应用于客户需求。

• ✓咨询（非托管）账户 – 基于费用和基于佣金的
• ✓托管账户
• ✓全权委托账户
• ✓现金账户与保证金账户

涵盖与账户开设相关的文件及相对于投资经纪商商业模式所收集的信息。

• ✓投资经纪商的商业模式
• ✓与客户的关系
• ✓投资经纪商提供的投资产品和服务
• ✓为多个账户收集一套KYC信息的条件

涵盖投资交易商欢迎套餐所含文件的目的。

• ✓费用表
• ✓CIRO手册（投诉手册、CIRO如何保护投资者、开设投资账户）
• ✓加拿大投资者保护基金
• ✓衍生品风险披露
• ✓投资交易商利益冲突披露
• ✓投资交易商投诉处理程序

涵盖当指示未经请求或不适当时，注册代表和交易商的义务。

分析交易商和监管机构对账户监控和触发事件的要求。

将利益冲突管理的监管要求应用于具体情况。

• ✓识别
• ✓避免
• ✓处理
• ✓披露

将CIRO行为标准适用于涉及注册代表与其客户或公司的情况。

考试大纲说明该考试遵循 CIRO 能力模型，在该模型下，所有测试信息均可在网站、监管规则书和国家或地区法律中自由获取。

• ✓CIRO 不编制综合学习指南
• ✓样本学习资源在本文档后面列出
• ✓列出的材料仅为建议，不代表认可或认证

考生可以选择自学或使用预科课程提供商，由考生根据自己的学习风格、时间安排和经验选择最适合的学习方案。

• ✓加拿大投资行业监管组织（CIRO）不保证使用这些方法能够通过考试
• ✓如果资源与CIRO信息相冲突，请参考CIRO信息

CIRO能力模型旨在允许开放获取能力考试，所有经过测试的信息可在网站、监管规则手册和国家或地区法律中自由获取。

• ✓CIRO不为能力考试编制综合学习指南
• ✓本指南中列出了相关学习资源的样本

考生可以选择自学或使用考试准备课程提供商，选择最适合其学习风格、时间承诺和经验的学习路径。

• ✓CIRO不保证使用任何方法都能通过考试
• ✓列出的资源仅为建议，非认可，不由CIRO认可或承认

如果加拿大投资行业监管组织提供的信息与任何外部资源之间存在差异，考生应以加拿大投资行业监管组织的信息为准。

• ✓在出现差异时，应参考加拿大投资行业监管组织的相关规则、指南和考试大纲

起点是考试大纲，这是权威的路线图，概述了所涵盖的主题和副主题，并确定了学习时间的优先级。

• ✓考试大纲是可能被测试的权威清单
• ✓您不会被测试未明确列在大纲中的主题
• ✓即使使用供应商提供的课程，熟悉考试大纲也很重要

该蓝图概述了一种仅使用教学大纲学习成果进行学习的策略性方法，并将其结构化为一系列步骤。

• ✓理解范围
• ✓制定学习计划
• ✓确定关键概念
• ✓使用补充材料
• ✓使用练习考试
• ✓采用主动学习技巧
• ✓定期进行自我评估
• ✓加入学习小组
• ✓保持更新

审查学习成果清单，掌握考试内容的广度和深度，并将相关成果组织成学习计划。

• ✓仔细审查学习成果的广度和深度
• ✓理解分类学所表示的问题类型（例如「记忆」或「理解」）
• ✓将相似或相关的成果组合在一起

根据学习成果分配学习时间，使用题目权重设定现实目标，并进行复习和练习。

• ✓为每个学习成果分配具体的学习时间
• ✓使用题目权重（例如每道题目一小时）
• ✓设定现实目标，留出复习和练习时间

精确定位每个学习成果需要掌握的关键概念和术语，并规划出需要了解的内容。

• ✓按学习成果识别关键概念和术语
• ✓列出关键要点以供快速参考
• ✓创建关键要点的思维导图

通过教科书、在线资源、行业出版物和同行来加深理解，包括非监管内容的大学课程阅读清单。

• ✓使用教科书、在线资源、行业出版物和同行
• ✓大学阅读清单对非监管金融市场内容很有帮助

将练习考试作为考试就绪程度和进度的代表基准，在开始时非正式地使用，准备好时正式使用。

• ✓练习考试代表能力考试问题的类型和广度
• ✓避免记忆特定问题或在自学完成前参加考试
• ✓在开始时非正式使用，准备好时正式使用

通过主动方法强化理解，如总结、思维导图、闪卡、同伴讨论和向他人讲授内容。

• ✓用自己的语言总结信息
• ✓创建思维导图并使用闪卡
• ✓向他人讲授该材料

定期测试对每个学习成果的理解和掌握情况，并调整学习计划，重点关注较弱的领域。

• ✓定期自测每个学习成果
• ✓使用列表和思维导图进行评估
• ✓调整学习计划以重点关注较弱的领域

考虑加入学习小组或在线论坛，讨论学习成果并与其他考生分享资源。

• ✓加入学习小组或在线论坛讨论成果并分享资源

及时掌握投资行业部门的最新动态或变化，这些变化可能会影响考试。

• ✓及时了解可能影响考试的投资行业更新或变化

涵盖促进公平高效债务市场的要求。

• ✓促进公平高效债务市场的一般要求
• ✓政策和程序——要求和内容
• ✓禁止行为——投资经销商和认可人士的责任

涵盖各种固定收益产品的类型和特征。

• ✓加拿大政府证券
• ✓省市政府证券
• ✓公司证券
• ✓保证投资证(GIC)

涵盖固定收益产品术语在具体情形中的应用。

• ✓面值
• ✓票面利率
• ✓到期日期
• ✓到期期限
• ✓债券价格
• ✓到期收益率
• ✓结算
• ✓契约条款

涵盖对投资者和发行人的固定收益产品特征分析。

• ✓对投资者的优缺点
• ✓对发行人的优缺点
• ✓风险来源和潜在收益
• ✓与获取和持有固定收益产品相关的成本影响

涵盖影响固定收益工具风险-收益特征的特性和条件。

• ✓息票分离债券
• ✓浮动利率
• ✓可赎回/可卖出
• ✓可转换
• ✓可延期
• ✓偿债基金/购买基金

涵盖债券标准收益率计算的应用。

• ✓收入（或当期）收益率
• ✓（近似）到期收益率
• ✓零息债券工具的收益率
• ✓收益率曲线

涵盖在特定情况下票面利率、收益率、到期期限、价格和久期之间的关系。

• ✓票面利率、收益率、期限和价格波动性
• ✓麦考利久期、修正久期和价格敏感性
• ✓经济因素变化和固定收益产品的价格

涵盖应用修正久期来评估债券价格在给定收益率变化下的变动。

涵盖货币时间价值在固定收益计算中的应用。

• ✓给定面值、票息率、到期期限和折现率，计算固定收益证券的现值
• ✓在货币时间价值计算中计算任何缺失的变量

涵盖影响风险-收益特征的工具特性和条件。

• ✓剥离债券（Strips）
• ✓浮动利率
• ✓可赎回/可卖出
• ✓可转换
• ✓可延期
• ✓偿债基金/购回基金

应用票面利率、收益率、期限、价格波动率和久期之间的关系。

• ✓票面利率、收益率、剩余期限和价格波动率
• ✓麦考利久期、修正久期和价格敏感性
• ✓经济因素变化和固定收益产品价格

将货币时间价值应用于固定收益证券计算。

• ✓根据面值、息票率、到期期限和折现率计算现值
• ✓计算货币时间价值计算中的任何缺失变量

蓝图列出了在评估备考供应商是否适合参加考试准备时需要考虑的因素。

• ✓声誉和评价
• ✓认证和资质
• ✓全面的学习材料
• ✓结构化的学习计划
• ✓灵活性和可访问性
• ✓模拟考试和评估
• ✓学生支持
• ✓成本和价值
• ✓试用选项

通过声誉和独立评论评估备考提供商在投资行业中的地位。

• ✓寻找在投资行业中拥有良好声誉的提供商
• ✓查看独立网站上的评价和推荐意见

验证提供者是否获得认证，并确认其讲师的资格。

• ✓检查相关机构的认证
• ✓验证讲师的资格和经验

涵盖招股说明书的要求和目的，以及何时根据国家工具适用豁免。

• ✓适用于一级和二级分配
• ✓适用于要约收购
• ✓全面披露
• ✓广告和营销
• ✓及时披露要求
• ✓豁免市场证券
• ✓私募配售
• ✓认可投资者

涵盖普通股的类别和特征。

• ✓股利权
• ✓投票权
• ✓清算时剩余资产的权利

涵盖加拿大存托凭证的类型和主要特征。

• ✓持有人的权利
• ✓存托凭证比例

涵盖对投资于不同类别普通股和存托凭证的分析。

• ✓风险来源和潜在回报
• ✓与普通股和存托凭证的收购和持有相关联的成本的影响

涵盖普通股所有权的优势和劣势的分析。

• ✓普通股所有权的优势和劣势
• ✓普通股发行人的优势和劣势

涵盖公司行为如何影响股东头寸的内容。

• ✓股息如何宣布、索取和征税
• ✓股票拆分和合并的影响
• ✓股票回购

涵盖优先股的分类和特征。

• ✓股利权
• ✓投票权
• ✓清算时的权利

涵盖对不同类别优先股投资的分析。

• ✓风险和潜在回报的来源
• ✓与获取和持有优先股相关的成本影响

涵盖普通股所有权和优先股所有权之间的区分应用。

• ✓优先股所有者的优势和劣势
• ✓优先股发行人的优势和劣势

涵盖将货币时间价值应用于股权证券估值。

• ✓使用折现现金流模型和市盈增长模型计算股权证券的现值

• A. 完全按照指示执行订单，因为客户指示始终优先于最佳执行考量。
• B. 拒绝执行订单，因为流动性较低的证券对零售客户来说风险太大。
• C. 考虑包括价格、速度和执行可能性在内的执行因素，并在执行前就限价单或分阶段执行等可能获得更好结果的执行策略向客户提供建议。 ✓ 答案
• D. 自动将订单路由至另类交易系统（ATS），因为CIRO要求所有TSXV证券都必须通过ATS路由。

• A. 不存在监管问题，因为共同签署贷款属于个人事务，与证券注册无关。
• B. 注册人可以共同签署贷款，前提是事先以书面形式向公司披露该关系。
• C. 为客户配偶共同签署贷款会形成个人财务纠葛，构成利益冲突，且未经公司批准很可能被禁止；注册人应拒绝或寻求明确的公司指引。 ✓ 答案
• D. 注册人必须提交外部业务活动申报，但可以不受进一步限制地继续共同签署贷款。

• A. 注册人只需理解公司批准产品清单上的产品，且在该清单之外没有独立义务。
• B. 注册人必须充分理解产品的结构、风险、成本和可能的投资者结果，以便评估其对每位个别客户的适当性，即使该产品在批准清单上。 ✓ 答案
• C. KYP纯粹是公司层面的合规义务；个别注册人通过依赖产品货架批准来履行其职责，无需独立分析。
• D. 注册人的KYP义务仅限于其个人推荐的产品，不延伸至客户主动请求且未经征求的产品。

• A. 12,000加元
• B. 15,000加元
• C. 18,000加元 ✓ 答案
• D. 9,000加元

• A. 向客户B披露客户A的收购策略，因为为所有客户的最佳利益行事要求信息平等共享。
• B. 立即辞去其中一个账户的管理职务，以避免任何利益冲突的表象。
• C. 严格保密客户A的信息，并实施信息隔离墙，以防止任何利益冲突影响任一客户。 ✓ 答案
• D. 在采取任何进一步措施之前，通知适用的省级证券监管机构潜在冲突。

• A. 开设账户，并依赖客户对个别交易指示的陈述偏好作为KYC信息的替代。
• B. 拒绝开设账户，因为注册人在没有充分KYC信息的情况下无法履行适当性义务。 ✓ 答案
• C. 在限制基础上开设账户，仅允许交易政府担保的固定收益证券。
• D. 向FINTRAC提交可疑交易报告，并在加强监控下继续开设账户。